じっちゃま 米国株

#じっちゃま の米国株YouTube Live議事録2021.04.07│マネーリテラシー基礎の基礎

目次 / Contents

じっちゃまトーク概要

今回はマネーリテラシーのお話。

(0:53)結論

  1. iDeCoは全員やって
  2. iDeCoでVTI(的な投資信託)買って
  3. 長期では年率8%リターンを見込む

(3:12)リタイヤメント設計

リタイヤメントの設計に関して2019年に金融庁が、『人生百年時代における資産形成』というレポート(金融庁のPDF)を出した。

このレポートは、

  1. 日本の高齢者世帯の平均所得は欧米の先進国に比べてかなり低い
  2. 日本の年金の所得代替率は他国に比べて低い
  3. 日本の高齢者の資本所得の割合は低い
  4. 日本の貯蓄率は低い
  5. 日本の高齢者世帯は金融資産で3000万円を超える裕福世帯と450万円を切る貧困世帯の格差が広がっている
  6. リタイヤメントに向けて一人2000万円の資産形成が必要になる
  7. 日本では運用リターンによる金融資産額の伸びが少ない

ことを指摘している。

(11:10)なぜ日本人の貯蓄は低い?

日本人が怠けているから、貯蓄が低いわけではない。

日本人は『何で運用しているか』を間違えている。

つまり、銀行預金しているからお金が増えていない。

格差がついた主な原因は、低金利。

日本人は情弱。

アメリカ人は低金利で銀行預金の魅力が無くなれば、株に行く。

アメリカでは退職口座(401K等)が増えている。

日本でできることはiDeCo。

(14:43)iDeCo・つみたてNISA・普通株

順番として、iDeCo・つみたてNISA・普通株でやること。

iDeCoではVTI(的な投資信託)を買うこと。

(預金や他国の株と比べ)運用リターンが全然違う。

成長している国に投資すること。

(17:22)株は大丈夫?

米国を代表する株式指数S&P500のパフォーマンスは、年率10.76%。

長期(20年30年)なら、株式市場は上げ下げするものの均してみると、年率10%(CAGR)を見込める株が良い。

直近の高パフォーマンスを差し引いても、年率8%という数字は無理は無い。

(20:59)CAGR

今年100万円持ってて投資したもの200万円に増えたとすると、キャピタルゲイン(上昇率)は100%。

その次の年に大失敗して、投資資金が半分(200万円→100万円)になったとする。

そのときのリターンは-50%。

2年間を通算すると、1年目は+100%、2年目は-50%でこれを2年間で割ると、年率リターンは25%。

これは相加平均の考え方。

しかし、最初100万円で始めたものが100万円に戻ったからゼロという考え方もできる。

これは幾何平均(相乗平均)=CAGR(Compound Annual Growth Rate)の考え方。

S&P500の10%というリターンは、このCAGRで計算した保守的な数字。

投げ銭Q&Aコーナー

EPIどう思う?

良いと思うけど、積立とかには向かない。

新興国はアメリカに比べ、リスクが遥かに高い。

IPOEのビジネスモデルどう?

ビジネスモデルの前に会社としてのていを成してない。

買わない。

4月からTQQQ買うアイデアの記事を見たけどいつ頃までを想定?

インヴァスト証券の記事で書いてある。

限られたメニューの中から選べるストラテジーとして紹介している。

iDeCoでマッチング拠出できないので個別にVTを5万円買ってる

それでいい。

中国株ETFのCXSEどう?

悪くないけど、ETFとして小さい。

安全安心ではない。

ドル円・原油・S&P500今後の見通しは?

ドル円は巨視的に見てレンジ相場。

100円ボトム、110円トップのボックス圏。

今年一瞬100円をテストしにいくと見ている。

原油はややジリ高。

S&P500は今は相場高いけど、8〜10月どこかで崩れるシナリオ。

年間では+3%程度のリターン。

それでも米国株に投資する。

投資で取り返しのつかないミスの原因は、そもそも投資しないこと。

EURNホールド?

はい。

不動産投資してる?

はい。

不動産好き。

株式分割された長期保有目的で少しずつ買っていこうと思うけど決算以外に気をつけるべき事柄ある?

良いチャート。

業績もしっかり。

リフォーム・住宅ブームで需要が喚起されていると思う。

アメリカでは鉄道・電力・航空などインフラ系の就職先はどういう扱い?

人気無い。

AMZNはピークデジタルを株価に織り込んでる?

織り込み始めている。

だんだん魅力が増してる。

ある時点で買いになると思うけど、今旬な個別株はFB・GOOG。

その次に魅力があるのはMSFT。

リア充銘CCL・EB・HAホールド?

持ってていいけど、時間かかると思う。

(EBSワクチン納品ミス・世界のワクチン普及遅れの話)

アルケゴス(アヘゴス)みたいなの一杯ある?

そういう風に言う人もいるけど、特別なケースだと感じる。

ビル・フアンどうなる?今後も商売できる?

サバイブすると思うけど、商売きつくなる。

(発音の違いの話)

シュタイナー教育おすすめ?

全員には勧めない。

特定の問題意識を持っている人にとっては、良い教育だと思う。

(シュタイナー教育の詳細)

シュタイナー教育(シュタイナーきょういく、ドイツ語 Waldorfpädagogik、英語Waldorf education)とは、20世紀はじめのオーストリアの哲学者・神秘思想家ルドルフ・シュタイナーが提唱した「教育芸術」(独:Erziehungskunst)としての教育思想および実践であるヴァルドルフ教育を、日本で紹介する際に名付けられた呼称のひとつである。シュタイナー教育では、教育という営みは、子供が「自由な自己決定」を行うことができる「人間」となるための「出産補助」であるという意味で、「一つの芸術」であると考えられている。その思想と実践は、シュタイナーが創設した、人間が自らの叡智で人間であることを見出すという神秘的学説・人智学(アントロポゾフィー)によって支えられている。独自のシステムで養成された教師により行われ、教員の法的立場は国や修了した養成組織によりそれぞれ異なっている。カリキュラムや授業内容も公的なものとは異なっており、独特の芸術教育などが知られる。

Wikipedia

積立で超長期の為替も気になる

気にしないで。

殆どインパクト無い。

フランスの労働収入の割合がとてつもなく低い

政府からの年金が多いか、個人年金の割合が多いからじゃない?

つまりフランス人はリタイヤしてから働いてない。

iDeCoはS&P500・つみたてNISAは楽天VTIに満額入れてる

それでいい。

確定拠出年金を定期預金から株に変更・VTI無いので全世界にした

それでいい。

NTRなどのシクリカル株は売り?

NTRはシクリカル株といえばそうかもしれないが、工業ではなく農業のサイクル。

今は、短期も中長期の見通しも非常に明るく、売る理由は全く無い。

YETI意見は?

人気になってる。

ブレークアウトしそうで、足元の業績も良い。

アウトドアのライフスタイルは、コロナ・ポスト新型コロナの自体にマッチしている。

日本は経済的束縛のために敢えて金融教育しない?

知りません。

政府がやることじゃなくて、自分が心がけるもの。

TSLA・COIN迷ってる

好きな方買って。

今後の米中関係は?

あまり良くない。

GLOG 2月後半から低ボラヨコヨコチャートは何が起こってる?

ブラックロックによって非公開化(テイクオーバー)されるからじゃない?

ETH積立ハックされ失った・BTC ETF今後の展開は?

BTC ETFはそもそもハッキングできない。

積立するなら、BTCそのものよりもBTC ETFが安全。

手堅いのはVTI。

WISH買い?

随分こなれてきて、ダウンサイドは限られてるチャート。

ダウントレンドを上に切ってから買いに入っても遅くない。

相場の頭と尻尾はくれてやれ。

NASDAQ 100への長期積立は?

悪くないけどベストじゃない。

NY州のオンラインカジノ承認でDKNGホールド?現実売り?

まだ持ってていい。

まだ承認されてない州一杯ある。

最大はカリフォルニア。

ETF承認によらずBTC売り場がくることはある?

短期なら4月14日にCOIN上場でメディアが騒ぎ、休眠口座の活性化があるかも。

それまでとその後暫くはBTCは上。

フィディリティのBTC ETFが仮に承認されたら、ズドーンと上。

ただし、COINにとっては大きなマイナス。

アップサイド取り逃すリスクがあるから、売ること考えなくていんじゃない?

新興国REIT見解は?

新興国REITって何?

REITはあまり好きじゃない。

もし新興国プラスREITのコンビネーションがあるなら嫌い。

ベトナムETFどう?

悪くないけど、今買いたいとは強くではない。

AIナンピンあり?

随分調整したので、コツンときてもおかしくない。

MTCH・CHGGネガティブ無い?

MTCHは前回決算少し悪かった。

CHGGは業績も決算も凄く良い。

VOO・QQQ・SMH 5:4:1で積立してる

それでいい。

市場のセクター別にCAGR用いられてる

そうなの?

見たことない。

意味無いんじゃない?

アメリカ以外のワクチンがFDAに承認されることある?

FDAはアメリカで使う薬の承認をするところ。

SPACのSVACどう?

わかりませ〜ん。

UBERはリア充・グロースどっちの要素が強い?

両方。

AFRMの業績と長期金利は関係ある?

いまのところ、あまり関係ない。

『両親から自己肯定感を高める教育を受けてきた』とは具体的にはどんな教育を受けてきた?

『褒められる』ということ。

80点とって残りの20点を叱るバカ親が、ものすごく多い。

ジュニアNISAで中国版FANG+の大和-iFreeNEXT ATMX+(アリババ・テンセント・メイトゥアン・シャオミ+テクノロジー6企業)について意見は?

四面楚歌じゃない?

子供のためのジュニアNISAは貯蓄のため、保守的なもので運用した方がいい。

今朝発表されたHYLNのニュースに関して解説お願い

全く意味ないニュースリリースじゃない?

長期的にRL360のような日本に出回っているオフショア投資をどう思う?

RL360知らない。

オフショア投資という言葉を使った時点で、警戒警報。

情弱のための商品。

定期預金解約して4000万VTIに一括投資しても大丈夫?もしくは数年に分けた方がいい?

大丈夫じゃない。

相場はアップアンドダウン。

定期預金は負けもしないけど、勝てないことが運命づけられている。

過去50年で見て米国株はCAGR 10%も出ている。

どっちがいい?

20年30年後考えると、4000万円なんてはした金。

iDeCo・つみたてNISAでVTIを利用してるけどコアサテライトなどではiDeCoのような動かせない資産も含めて考えていい?

第一歩目としてはそれでいい。

保守的にやりたいなら、VTI半分入れて、あとは個別株・セクターETFなどやればいい。

基本はできてる。

BTCC見解は?

わからない。

MAX株価死守すべき公募時に大量のInsider sellを更にぶつけたのことだけどどう思う?

公募そのものが、第三者のベンダーから出てきた株を売出しではめこんだだけじゃない?

良い構図じゃない。

MS・Zホールドしてる

MSはアヘゴス問題でバイサイドコミュニティーから総スカンをくう。

短期の業績には殆ど影響無いとお設けど、商売難しくなる。

Zは好環境が続いていて良い。

ホールド。

VTI積立に無難な証券会社教えて

アメリカ在住で会社で401Kあればまずやる。

なければIRAをセットアップ。

保守的で定評のある証券会社はフィディリティ、チャールズシュワブ。

NVDA将来性は?

暫くボックス圏だけど、業績は良い。

将来性はあると思うけど、今一番株価動く投資対象じゃないと思う。

各国の経済回復の差が新興国株に悪影響ある?

新興国株が大きく売られるのは、ドルが強く、アメリカの金利が上昇しているとき。

でも、そうは見てない。

MU決算どう?キオクシア買収した場合プラス材料?

決算良かった。

(質問後半言及成し)

RPRX決算もガイダンスも良いと思ってるけど今すごく弱いのは今の市場の動向?

そう思う。

心配してない。

ZM・OKTA・SQ・GE・CRWD・MRNA・AFRM・CRWD持っててBNTXが1番調子良くてMRNAは赤字でこの中なら買い増しはMRNAが良い?

全部良い。

MSFTが米軍とARゴーグルの大型契約を交わしたとのニュースがあったけどこういった米軍との結び付きは中国におけるMSFTのビジネスではリスクになる?

中国政府が考えることだから、わかりませ〜ん。

これからジュニアNISAでVTIを購入したいけど制度上購入可能期間が2023年までしかなく15~20年後を見越してこれから2年半の間にVTIを集中的に買う事についてはどう思う?

質問の仕方がわかりませ〜ん。

企業型DC・つみたてNISA・VT・VTI・一部個別株で株式資産>年収になった・株式資産が1000万円を超えたら1%の値動きで10万円も変動するけど債券など他の金融商品も組み入れるべき?それともベータの小さいPFFあたりがいい?現在30代で債券はまだ早いような気もする

若いうちは価格変動があって資産が少し減ってもまだ取り戻せる。

なるべく株式中心に運用して。

50〜70歳になったら、債券比率をだんだん上げて。

BTCCはカナダで承認されたBTCのETF

くだらない。

意味ない。

仮にフィディリティのBTC ETFが承認されたときのことを考えてみろよ。

ゴールドETFもGLDしかない。

半導体不足のニュースをどう見る?半導体メーカにとって追風?または一時的に需要供給バランスが崩れているだけ?

しばらく時間かかる。

追い風。

そういう風(一時的に需要供給バランスが崩れているだけ)にも言える。

資金の一部または大半をVHT・VPUへ移動し始めるタイミング?チャートもよく見える

大半はVTIにして。

HOL来週14日株主投票があるようだけどここからさらに機関投資家の売りが生じる?

投票前は10ドル以下には下がらないと思う。

偏差値がそこまで高くない医療系の大学生でヘッジファンドなどバイサイドで働くなら証券会社の就職を目指して期間投資家に転職するのが良い?薬の特許などを強みにFMを目指したいと思ってる・また仮に外資製薬MRから目指すことは現実的に考えてどう思う?

MRでいんじゃない?

ヘッジファンドの仕事はそんなに楽しくないし、日本なら報酬もあまり良くない。

良いキャリアじゃない。

絶対やりたくない。

理解に苦しむ。

QRVO買いタイミングが分からない・新値をつけた今が正に買いタイミング?

今Pivot。

一旦191ドル82セントをテストしたあとでもう一回上に突っ切る形。

リーマン級の暴落が起きそうと予想されるときでもZMのような別嬪さん銘柄は決算いい限り売らない?

リーマン級の暴落が予想できれば越したことない。

今度きたら教えて。

そういうことを考えるのは時間の無駄。

ZMはホールドしてうr.

SWNどう?

シェールの中でも天然ガスに特化する会社。

安いと思う。

人気の圏外。

あまり買う理由はないけど、加熱リスクもない。

LAZRの話聞かせて・LiDARの覇者になれる?

わかりませ〜ん。

そのセグメントは競争が激しく、ポンコツ企業が多い。

面白くないカテゴリーなのに、なぜそこにフォーカスするの?

BYND中国工場設立

あまり関心しない。

MYRG・SMG・LHX・AMATどう?今日買い増しするのは良いタイミング?

MYRGわかりませ〜ん。

チャートは悪くない。

SMG良いチャート。

タチ悪い会社だけどいんじゃない?

LHXジワジワ上がって来ている。

宇宙関連で良い。

AMATもピカピカ。

目先は少し下押しする必要あるけど、フォローの風が吹いてる。

PFEは43ドル狙えるポテンシャルある?

最初のターゲットはボックス圏上限の39ドル。

VTI・VOO等はバブル崩壊等の相場を予測して部分的にあるいはポジション全体を売ったりする?

無い(売らない)。

イエレンが多国籍企業などの最低税率について20カ国にに呼びかけたとニュースで各国は何か対応す?税率が上がった場合株式市場に対する影響はどの程度?

全然関係無い、実現しないと思う。

iFreeレバレッジ S&P500という2倍のレバレッジを効かせた長期保有を前提とした商品の積立どう?

多分クソな商品。

SPY・VTIに投資する。

長期なのにレバレッジとか矛盾したこと言わないで。

COIN初日に手が出ない価格の現在の目安は?

既にCFDで取引されてるのを見ると、480ドルくらいまで来てる。

500ドルまでなら楽勝で買っていんじゃない?

そのときに考える。

AlphabetはGOOGとGOOGLで重複して上場しるのなぜ?

投票権の違い。

大した能力も職歴も学歴もなく気まぐれに職を転々としてきた半端者の30歳の男に何かアドバイスください

別にいんじゃない?

特にハンデ無い。

WFCはアヘゴスの影響ある?40ドルで弾かれてるけど来週の決算でサプライズも考えられる?

影響もサプライズも無いと思う。

MSは決算でサプライズややあるかも。

GSも影響ないリリース出してたけど、ケチがつく可能性少しある。

自社株・VTIのバランスで迷ってるけど自社株が増収増益を続けている間はホールドで良い?

自社株を減らして。

分散を心がけて。

(JPM時代のダブルパンチの話)

SIMO見解は?

可もなく不可もない。

SQはあと2回黒字出したら4期連続黒字でS&P500に採用される可能性は高くなる?そうなったときTSLAみたいに一時的に株価が上がったりする?

そういう採用基準じゃないと思う。

ZM・QRVO 資金が限られている場合どっちを優先すべき?

値動き早いのはQRVO。

いい加減チャート勉強して。

FVRRもGAFAMのように半年ぐらい上値が重い展開が続く可能性はある?

チャート的に手掛かり無い。

この辺の決算良いハイパーグロース、全て同じチャート。

休んでる(Consolidation)。

FB・GOOG・MSFTは休養期間が長いため、今が旬。

DMYD買い増しのタイミングとしてどう?

NFLニュース(長期のデータプロバイダとして採用)でぶっ飛んでる。

教科書的に買いのチャート。

AI仕込みどき?

そろそろ。

(チャート詳細)

今のタイミングでBTCを買うかCOINのIPOで入るかどっちが利益を上げられそう?

BTCでいんじゃない?

OKTA・SQ・TRTN・TERN買い増しOK?

TRTN・TERN取り付く島もないチャート。

OKTA・SQも判然としないチャート。

似たりよったりだけど、企業としては良い。

SAIL・SWKS今後の見通しは?

SAILよくわかりませ〜ん。

SWKS良いんじゃない?

ドル円・原油・中国・インド・ブラジル意見は?

ドル円は横ばい。

原油はややじり高。

中国横ばい。

インドやや上。

ブラジル横ばい。

BTCはBTC ETF・COIN上場などで上目線は理解したけどETHはどう?

ETHも良いと思うけど、中長期的に草コインはおもちゃ色を強めていくと思う。

COINは格が違うから、今後COINの取り扱い銘柄を買って。

COINよりもさらにバカでかい資金を投入できるのが、フィディリティのBTC ETF。

これから調整があるとるすといつ頃・どういうきっかけで起こる?

皆目わからない。

考えるの時間の無駄。

Twitterで医療×金融で人により希少性高めていきたいと質問した・じっちゃまならどういったタイミングで勝負かけていく?

色々な能力を掛け合わせるのは重要。

日本は医療も金融も良いと思うけど、英語が重要。

エバーグリーン(色褪せない)のテーマ。

RPRXのように長期で年率10%の成長をしそうなヒタヒタ銘柄は他にある?

一杯ある。

例えばV・BMY・ANTM・AMGN。

MARAの参入はもう遅い?

マイニングの会社。

こういう銘柄でもいいけど、COIN IPOが終わってフィディリティのBTC ETFが承認されたら、この辺は処分した方がいい。

MKTX・TW見解は?

MKTX面白いビジネスかもしれないけど、よくわかりませ〜ん。

TW毛並み良い。

ばっちゃまどう思う?

特に何も思いませ〜ん。

よく知りませ〜ん。

PTONはPSR落ち着いてきたように思うけど一方で将来性に不安あるけどどう?

意見としては中立。

HYLNは上がる見込みある?来年の注文が入ったとのニュースがあった?

なんとも言えない。

生命保険入ってる?

入ってるけど、あまり勧めない。

独身なら意味ない。

妻子のためには、最小限シンプルなものに入る。

浮いたお金で投資する。

利確や損切りの考え方・基準教えて

良い決算を出さなかった銘柄は即売り。

それ以外はホールドがルール。

RPRXどこまでホールドしたらいい?

決算良い限り。

LMND・AMDどう?

LMNDよくわかりませ〜ん。

AMD良いと思うけど、株価動かないと思う。

FidelityのBTC ETFの基準となる指数は今までと何が画期的に違う?出来高加重中央値価格を使う理由など深掘りお願い

非常に良い質問。

ベンチマークにするインデックスは独自に開発した、フィディリティビットコインインデックス。

フィディリティビットコインインデックスは、毎日のBTCのVWMPをもとに計算される。

VWMPはVWAPの変形版。

過去5分間の値段を出来高荷重で平均して、スポット価格を人まとまりにして出す。

それを15秒毎に動かしていく。

BTCは時間のかかるマイングをする必要があるため、このスローモーションで走る仕組み(交通整理)が重要。

ここがフィディリティのBTC ETFで工夫されているポイントの一つ。

パンクしないように設計されてるのが凄いところ。

Twitterの顔写真枠はなぜRipple?

前回仮想通貨ブームで、XRPファンが作ってくれた。

XRPそのものを肯定しているわけでわない。

OLOがDASHと揉めてるようだけどどう?

最近のIPO。

何も起きてないけど、良い会社だと思う。

DASHと揉めてるのはネガティブだと思うけど、どちらの会社にもメリットないんじゃない?

トルコリラ見通しは?

これまでの采配は紆余曲折あったけど、及第点をあげても良いと思ってた。

経済そのものも、コロナ苦境を考えるとよくパフォーマンスしている部類に入っている。

それにも関わらず、大統領が中央銀行総裁を突然クビにして、苦しい。

iDeCoでS&P500・つみたてNISAで楽天VTIを満額やってる・追加するならeMAXIS Slim全世界or同じ商品で日本を除くものどっちがいい?年齢39歳で資産形成が目的

フィーがいくらかわからないけど、一番コストが安いもの。

ストレス解消は何?

クッキング。

U買い向かって大丈夫?

ダブルボトムチック。

上に上がらないと確認できないけど、コツンときた感じが少しする。

TTEC意見を教えて

よく知りませ〜ん。

チャート的には取り付く島もない。

F・GMどう?

車載半導体不足で、今苦しんでる。

決算リスクがあり何とも言えない。

NFTについて

面白いと思うけど、投資対象としては感心しない。

EDのようなエネルギー会社の今後は?

低成長のまま、配当利回りは安全。

保守的な退屈な銘柄であり続けると思う。

半導体不足の状態が続きそうだけどTSMの今後の見通しは?

良い。

問題無いと思う。

おわり

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それでは、また気が向いたらいきま〜す。

-じっちゃま, 米国株

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