じっちゃま 米国株

#じっちゃま の米国株YouTube Live議事録2020.11.28│仮想通貨│広瀬隆雄氏

2020.11.28実施分のじっちゃまYouTube Liveの議事録(まとめ)です。

単なる文字起こしではなく、じっちゃまの言葉の背景・ニュアンスを含めてまとめていきます。

時間がなくさくっと概要だけ知りたい、動画よりも文字で把握したいという人はこの議事録を読んでください。

既に動画を見た人にとっても復習として、役立つはずです。

目次 / Contents

じっちゃまトーク概要

今回はBTCをはじめとした仮想通貨のお話。

ビットコイン(BTC)急落

ペイパルがBTCの取り扱いに参入して、顧客の一人が頻繁にトレードし垢Banをくらったことを曲解されて価格が下がった。

これは一過性の問題。

機関投資家視点では、仮想通貨投資の動機は運用難。インデックス投資の普及等、激しいコモディティ化に苦しんでいる。

アクティブ運用でのα(差別化)を加えることが難しくなっている。

仮想通貨は、非コモディティ(陳腐化しない)商品であり、新しいものへのチャレンジとして、仮想通貨界に入っていく機関投資家が増えている。

運用難のもう一つの理由は、低金利。

マイクロストラテジー(MSTR)という企業の経営者も、会社のバランスシートに乗る形での仮想通貨購入により、企業自体の株価押し上げに繋がった。

仮想通貨の値動き

近年の仮想通貨の値動きと、ハイパーグロース株(ZM等)のボラティリティを比較すると、仮想通貨の方が低くなっている。

そのため、ポートフォリオのリスク管理のため、仮想通貨が用いられることになった。

運用周りのインフラも充実してきている。

前回3年前の仮想通貨ブームのインフラは先物取引しかなかったが、現在はカストディアンサービス等がインフラ整備を進めている。

仮想通貨を所有することで、インカムゲインを得られるようにもなっている。

現在の仮想通貨ブームはアプリ主導

現在のブームはスクウェア、ロビンフッド等のアプリ主導で起きている。

これまでの仮想通貨のみウォレット管理してきたことに対し、現在はその他の商品と合わせてアプリで管理できるようになっている。

大口のトレードも昨年の2倍の量で取引されるようになった。

最近上がっている仮想通貨に対して、ゴールドは下がり気味。

同じような商品なのに差があるのは、時価総額の違い。

現在のBTCの時価総額は3200億ドル、一方ゴールドは10兆ドル。

つまりBTCはゴールドの3.2%に過ぎず、受給関係の視点からもBTCの方が相場が動きやすいということ。

アプリが便利になり、サービス上のイノベーションが起こって価格が一皮剥けたといえる。

過去ゴールドのETFが登場し、便利になったことでゴールド価格を押し上げたことと同様である。

投げ銭Q&Aコーナー

投げ銭飛び交う大人気Q&Aコーナーです。

投資とあまり関係のないものは、省いています。

Inditexだけを買うのは問題?

問題ない。

中国・インドの見解は?

来週下院がアメリカに上場している中国企業の監査強化案を可決する予定。

上院は満場一致でアメリカの公認会計士の監査を受けていない中国ADRを廃止する案を可決した。

多分法律として可決され、3年以内に↑条件を満たさない中国株ADRは廃止されることになる。

アントのIPOがドタキャンされたことをはじめ、魅力ある一連の企業郡が中国国内でも歓迎されているのかされていないのか分からない状況。

魅力的な企業は多いが、投資家も不安になりやすい。

インドに関しては、今はドルベースで新値を更新するかしないかの瀬戸際。

新値更新したら一皮剥けた評価が生まれる可能性がある。

CAPE(Cyclically Adjusted PER)は22.8倍でそんなに割高ではない。

ワクチン承認後にバリュー株・新興国ETF買っていい?

トレンドが3〜5年くらいなら慌てふためく必要はない。

TSLAホールド?

次の決算で判断。

CCLどう?

ズタズタだが潰れないと思う。

10億ドルの公募増資を完了していると思う。

アットザマーケットオファリングで実施された。

そろそろ売り圧力が切れて面白いが、ワクチン普及が来年5月6月くらいと思うので、しばらく苦しい。

H・DALの買いタイミングは?

2021年第2四半期以降に業績が回復するはず。

今はそれを見越して出動してもいいと思うなら、今から買いに行かなければいけない。

Cashの適切なTotal deptは?

質問の意図は分からないが・・・

企業の業種によって適切な負債レベルは変わる。

RPRXはタックスロスセリングの対象?

そうなのかもしれない。

しかし、度合いからすればひどくない。

ROOTという自動車保険の会社はそうなりそう。

ポーランド言及していたけどMSCIに今からインするのはどう?

質問の意図が分からないけど。

ポーランドはドイツと密接な関係がある、コンシューマーが充実してきていることから、ETF組入れ上位銘柄の入れ替えが起きている。

EU共同債に対し、ポーランド・ハンガリーが拒否権を発動しEU全体で不協和音があるが、ポーランドは重要な国。

同様な国は韓国。

鉄鋼・造船・自動車などが指数の上位を占めていたが、サムスン・ハイニックスなどテック企業が上位に並ぶようになった。

アメリカよりも韓国ETFの方が中身がいい。台湾ETFも同様だがバリュエーションは高い(韓国は安い)。

新興国はまず韓国、2番目はポーランド。

ドル安の理由は?

2021年は好景気のドル安が起こりやすい。

ワクチン完成で景気は良くなるが、FRBの政策金利はしばらく低金利が維持される。

経済の実勢に対し、政策金利が低いとインフレ・通貨安を引き起こす。

BTCは最高値更新する?

近く抜けると思う。

GOOS下がってます

今年は暖冬。

じっちゃまはカナダグースの商品を30万円くらい買ったけど。。。

大事な点は、ロックダウンで生産計画を十分に練る時間があり在庫が適正なこと(じっちゃまの予想)。

初動が悪くても盛り返すと思う。これは他の小売業者も同じ。

TPRそろそろ利確?

セクハラ疑惑で退任し、今CEOがいない。

在庫管理を徹底したことが評価され株価が2倍になった。

今後やるべき仕事はたくさんあり、今が一つの区切り。

バリュー株のためテンバガーとは思っていない。2倍なら十分。

1月までは相場高いが2月は苦しい。じっちゃまは殆どVTIにしている。

XLEどう?

6月高値を超えないと軽くならない。

原油相場はまだ二転三転する。

XRPとその他の仮想通貨に投資価値はある?

リップル(XRP)はマイニングプロセスを経ない仮想通貨で、価値の担保が弱い。

中央集権であることも嫌い。

BTC、強いて言えばイーサリアム(ETH)で十分じゃない?

前回と今回の仮想通貨ブームの違いは、当局の監視が厳しくICO(新規仮想通貨公開・株式で言うIPOに相当)が少ないこと。

これは既存の通貨の希少価値が高くなるが、BTC需要としてはマイナス。

ETHはスマートコントラクトにより利用率を向上させ、ETHそのものの価値を押し上げている。

スマートコントラクトでは、契約内容とその実行条件をあらかじめプログラミングしておくことが可能です。

イーサリアムには、ビットコイン(BTC)と同じようにブロックチェーン技術が用いられていますが、このスマートコントラクトという機能が備わっている点が最大の特徴といえます。

coincheck.com

通貨は使われれば使われるほど価値が高い。(スマートコントラクトの観点から)ETHの方がBTCよりも有利と思う。

イスラエルは投資対象?

PER調べてないが安い。

昔からハイテク・ニューエコノミー。好きなら良い。

空売り比率見る?

個別株で不動玉が小さいときは、見るときもある。

PYPL 210ドルでホールド?

はい。

215.83ドルの最高値に肉薄している。超えると新波動。

イントゥイット(INTU)どう?

良いと思う。11月6日にブレークアウトした。

そこから下がって、今もう一段高できる旬なチャート。

今回超えたらコンサバティブなトレード(機関投資家が乗っている)。

草コイン注目するものある?

知りまっせ〜ん。

草コインとは、世界中で1,500種類以上あると言われているアルトコインの中でも、特に時価総額が小さく、投機性が高い仮想通貨のことを指します。草コインは取引ユーザーの数が少ないため流動性が低く、値上がり・値下がり幅やボラティリティも高いため、非常にリスクが高い仮想通貨だと言えます。

HEDGE GUIDE

動画一部を切り抜いて動画Upしてもいい?

勝手にやって。気にしない。

RBLX以外に注目するIPOは?

バンブル。

12月IPOはドアダッシュが一番、次がエアBnB、ROBLOX、バンブル。

2020年(じっちゃまは2021年と間違えて言っている)はIPO当たり年だったが、今後注意することはIPOサイクルで一番最初にぶつけられる銘柄を買うこと。

前回サイクル最後はウィワークで結局IPOすることすらできなかった。

今はサイクルの終盤。じっちゃまはIPOに対してエキサイトしていない。

CRMどう?

チャートはLower Highで高値が切り下がっている。

スラック買収はCRMに対して下に働く。

パロアルト(PANW)どう?

ブレークアウトした。

今は力使い尽くしてもう一度275ドルまで下がる展開。

下値を死守すれば上。

SQ前の株数調整助言聞いてないけどなぜ?

全く意味ない。関係ない。

RBLX IPO直後に買うのはどう?

まだ分からない。

U・NCNO買い増しどう?

決算を待ちたい。

ワクチン完成前にFTCH・DKNG買い増したい

FTCHは決算良かったが、深追いしない方がいい。

DKNGはカップの右半分を作りに行って、半分完成している。

どっちか一つならDKNG。

バリュー投資で個人はどう対応する?

バリュー投資はパラダイス。

そこら中にお菓子(買いたい銘柄)が山積み。

だいたいどれ買っても失敗しないと思う。投資チャンスゴロゴロある。

一方、グロース株は買えるものが本当に本当に本当に本当に本当に少ない。

中国のプラストークンの仮想通貨押収のニュースは巨大な売り圧力になる?

ニュース読んだけどわからない。

公募増資は公募額割れで大きく下がるのはなぜ?

その公募水準で新しく買った投資家が多く、その売り圧力を嫌気するから。

外国株式ADRで対ドルで外国通貨が高いと株価に好影響?

はい。

ZMの決算11月30日だけど

決算見て態度決める。

BTCはポートフォリオの何%がいい?

10%以内。

DIA・RUNどう?

RUNはカップの右肩を形成中で崩れ掛かっている。

下がるようなら、放す。

DIAは一直線で高い。心配していない。

全額VTIか分散どっちがいい?

リスク許容度によるけど。

11月〜1月は相場が高いので、じっちゃまなら今買い建てる。

EPOLサイバーパンクの発表後に降りる?

発表もうあったんじゃない?

持ってていんじゃない?

どの航空株買う?

一番バランスシートがキレイなのはDAL。

ジュニアNISAで年80万×2口座買うなら全世界・全米どれが適切?

一番いいのは全米ETF、二番目は全世界ETF。

どちらも安全。

3番目はS&P500。

DMYDどのタイミングで乗る?

まだ発表されていないが株主投票があると思う。

それまではあまり動かないかも。

次世代エネルギーの水素でPLUG以外で有望なのは?

ドイツ市場にはあるけど、アメリカから買えるものは無いと思う。

ジャネット・イエレンの人事って?

いいと思う。

彼女は、財務長官といえど議会とバイデン政権の連絡役になると思う。

FRB議長時代のような重要さはない。気にしなくていい。

RBLXのリスクはどう捉える?

いい質問。

S-1(売出目論見書)で重要と思ったのは、ブッキングス。

売上高に計上されていない入金が、売上高の2倍程度ある。

今の収益性は、大きくアンダーリポートされていて赤字になっているが、キャッシュフローは大幅にポジティブ。

その効果があと23ヶ月あるが、それが切れる2年後が心配。

恐ろしい「落とし」に備えて年末年始・大統領就任式直前にポジション軽くすべき?

そうすべきと思っている。

取引所でBTCを保有するのとグレースケール社のGBTC保有は同じ?

グレースケールのGBTCは買えないはずだけど、その縛りとれたっけ?

取引所の方がいいと思うけど。

グレースケールは機関投資家としての信頼度無い。買ってる人は情弱じゃない?

GOLDとBTCの値動きに関連性はある?

いまのところ無い。

INTCどう?

マイクロプロセッサーのシェアは80%ある。

AMDは素晴らしいが、テクノロジー面のリードを活用できていなかった。今回の7nmもプロセス上、同様なことが起きている。

AMDの7nmは、遅れていると言われているインテルの10nmとトランジスタ数のコスト競争力的に同じ。

PLTRどう?

決算非常に良かったため上がっている。

昨日の上ひげは要注意。

一回放してもいいかも。

リア充銘柄の株価上がっても倒産リスクある?

あると思う。

ロックアップ解除銘柄は解除前後どちらで買い?

ZIは今度のロックアップ解除に気をつけて。

GILDの今後は?

コロナが業績に物凄くマイナスに働いた。そういう製薬会社多い。

ワクチン承認後、割安の普通の薬品株は2021年にテーマになると思う。

5月からずっと同じこと言ってるけど・・・

一回言われて分からない奴はバカ。

株は決算・仮想通貨は何を見て取引する?

BTCの価値の担保は、発行上限とマイニング(=電気代)。

今後、ソーラー発電の過剰発電分でマイニングし、BTCは電池的に利用されるようになるかもしれない。

EV普及で市民権を得る考え方かも。

RIO・BHP・VALEの出口戦略は?

VALEは値段が上がり始めた局面。15ドル90セントを抜けると軽くなる。

XRPのネットワーク構想の実現可能性は?

よくわかりません。

逆指値注文について

じっちゃまは使いません。

原油価格の考え方は?

鍵を握るのはテキサス州などのシェール。

バイデンがシェールに対して厳しい対策を取るなら、シェール価格はプラス。

その際、XOM・CVX・EOG・HALは良くない。

無関係なBM・KOSの方が面白い。

Uはワクチン完成後もホールド?

よくわからない。場合による。

株価は昨日7%も跳ねてトゥーマッチのため調整するかも。

次の決算が良いかどうか確認してキープホールド。

(英語の質問に対して英語の回答をぎじろくがかりが翻訳しています)

バリュー相場・新興国相場でもMELIどう?

それでもいいと思う。

ロビンフッドのような個人投資家が相場に与える影響は?

馬鹿にしている人もいるが、オプション市場ではロビンフッダーが相場を動かしている。

資金は小さくても、ロビンフッダーの資金はチリツモ。

シトロンはクソの役にも立たない?そもそも合法?

そんなことないし、合法。

急遽お金が入ったらS&P500を一気に買うか分散するかどっち?

あなたのリスク許容度による。

何回も言ってるけど11月〜1月は相場が強い。

あとは2月6月9月に買えとノートに書いておいて。

TLRY等大麻関連株が200日移動平均超えたけど買い?

悪く無いけど材料出尽くしじゃない?

バイデン政権は大麻に寛容と思うが、強くない。

RPRXをジュニアNISAで20年保有するのは?

いいんじゃない?

EWJが話題に上がることは?

日本株もちらっと見るけど買いたいとは思わない。

韓国の方が安いし、経済成長も上。

なんで日本株いくのか意味不。

U上がってるけど入っていい?

決算待って。

冷やさないと大変なことになる。

イベントブライト(EB)どう?

よく見ている。

イベント設定・チケット販売サイトの企業。

IPO後ロクな決算出していなくて、コロナでボコボコ。

ワクチン完成なら、ライブイベント等の増加で狙い目かも。

FIVNどう?

よく知りません。パスさせて。

ワクチン完成なら金利上昇?何%を予想?

多分上昇すると思うけどタイミングによる。

目先のアメリカの景気は、コロナ第3波でツンのめりかかっている。

これは金利には下落要因。

それとは逆に、ワクチン完成により両方のシナリオが描ける。

2〜3年では金利は上で株式投資の難易度はUpする。

その場合バリュー株がいい。

金融相場から業績相場になっても大丈夫だと思う。Upsideのサプライズが出やすい。

一方、AMZN・SHOP等のUpsideサプライズは前年比較が厳しく苦しくなる。

9月以降、Google以外のGAFAMも悪いチャートになっている。

2000年ドットコムバブル崩壊時も、1999年からシクリカル株がアウトパフォームし始めていた。

S&P500のMapを見てもGAFAが大きいため、今回は前回よりも明暗がハッキリする。

ZM前回好決算後窓開けて下がりました

何が聞きたいのか分からないけど。

決算前に先回りするとかはクソどうでもいい。

決算が良かったら、株価が上がろうが下がろうが持ち続ける、悪かったら売る。

12月10日PFE・BNTXのワクチン承認なら翌日相場どうなる?

12月10日と決まってないけど・・・

承認されたら、瞬間風速で株価は下がるかも。

Buy on Dreams, Sell on Reality.

そこが一つの売りどき。

バイデン就任までのオススメは?TSLAはそれまで上がる?

TSLAはS&P500採用で、インデックス買い需要により上がっている。

採用後は一旦売りになると思う。

株YouTuberでまともな人は?

知りません。

バリュー株メーシーズ(M)買いました

チャートすごく面白い。

W型の鍋底を形成し、前回高値を凌駕したため、短期的に下値をテストしていくと思う。

そこを耐えたらもう一弾上で、16ドル27セントがターゲット。

2月相場が悪くなる予兆は?

米国10年債利回りは毎日毎日チェックする。

ターゲット(TGT)は上げているが売りどき?

(チャートをじっくり見て)このままでいんじゃない?

決算までホールドして、良ければさらにホールドして。

DMYDどう?

さっきの質問者にも言ったけど・・・

株主投票がいつになるか待っている。

それ以外は材料ないし株価も動かない。10ドルが底値。

CPRIどう?

急落前の株価に戻ってきた。

ここから値運びは小さいかもしれないが、売り圧力は抜けたと思う。

コロナ影響で悪いと思うけど、決算次第。

ワクチン承認前にクルーズ船入るのはどう?

ワクチン承認でも実際に戻るのは2021年6月くらいになる。

ハイリスク。

CCLは11月10日にアットザマーケットオファリングの15億ドルの追加目論見書がファイリングされている。

売り切ったかどうかまだ分からないが、株価の動きは良いのでかなり消化した気もする。

VALEの見通しは?

鉄鉱石の会社。中国の鉄鉱石の需要はかなり良い。

業績は心配していない。

フィアー&グリードインデックス高いけど気にする?

あまり見てませ〜ん。

マーケットは加熱していると思う。

Fear & Greed Indexは市場のリスク選好(リスクオン・リスクオフ)を数値化した指標です。
リスク選好が高い状態(リスクオン)が続くとVIXは低下する傾向にあるので、Fear & Greed Indexを継続的に見ることで、VIXの将来予測に役立つわけですね。

たんす投資

VMW好決算でも下げた理由は?

決算よかったが、カンファレンスコールの中でのガイダンスの細かいニュアンスが嫌気された。

BTC入るタイミングに悩みます

別に今買ってもいんじゃない?

博打なので積立には向かない。

SBLKの指標はどれを見る?

バルチックドライ指数(BDI)。

APPNは機関の買いが入っている?

出来高が伴っているため、多分機関の買い。

11月9日にGSが売り推奨から中立に格上げ。

11月19日にCNBCにハイライトされた。

NIOは中国株上場廃止法案でもホールド?

大丈夫と思うけど。

主幹事MS、公認会計士事務所がプライスウォーターハウスのため、これで決算にケチがつくならしょうがない。

バイデン政権で米中新冷戦のリスク後退で中国株の展望は?

上場廃止法案とアントのIPO中止もあるけど、中国株はそこそこいい。

PTON・AMZNは空売り?

AMZNは難しいが、PTONはできるかも。

SHOP・CRWD・FVRR暴落が怖い

一番安心できるのはCRWD。153ドル90セントが重要で上に切ると新波動のため売らないで。

FVRRは高いけど、ホールドできるならホールド。

SHOPは一番チャートが悪い。7月以降横ばいで高値1146ドル安値839ドルのボックス圏内。処分するならSHOP。

1000万円で短期オススメ銘柄は?

わからなければVTIとかでβ(市場平均)取りにいけばいい。

50日200日移動平均線はFXでも同様?

わかりません。色んな人が色んな平均線見ている。

レバレッジをかけているFXは短期トレードが多く、トレード期間によって見るべき移動平均線も変わる。

短期なら短期、長期なら長期の移動平均線見て。

IEMGは中国銘柄が40%だけど中国の影響大きい?

はいその通り。

新たな投資先はどうやって探している?

手垢のついてないものを探している。

RKT 10億ドルの自社株買いを発表したみたい

良い。

もう一回ロケットを発射できるかも。

前回決算良かった。ガイダンスの代わりに自社株買いをしたと思う。

買っていい。

PLUG・ZIはホールド?

はい。

ユニティ(U)ワクチン承認後の金利上昇についてどう備える?

決算待って良ければホールド。

売る理由ないけどどうしても利食いしたいなら、半分売れば。

決算悪ければ当然売る。

IIVIどう?

11月5日に決算発表済み。良かった。

S&Pグローバル(SPGI)なぜ注目?

債券発行がハイペースなことと、ETFに対して使用料を取るビジネスが安定していることによる。

今後は成長より、安定が重要になってくる。

SPYDのような高配当ETFはどう?

それもいいと思う。隠れバリュー投資。

HYM 2〜3年で回復もしくは儲けられる?

どの株のこと言ってる?わかりませ〜ん。

(HMYの間違いかもしれない)

LMTやNOC冴えない

防衛関連。HIIとかも見ている。

来年は良くなるんじゃない?

金買い増したけど金利上昇・BTCへの資金流入が心配

短期で居心地悪ければ、ポジションはらえばいんじゃない?

ボックスレンジに移る展開がメインシナリオ。

海外の有名ファンドと同じ銘柄買う戦略は?

それでもいい。

GE上昇してます

いい感じ。

12ドル96セントを超えるかが節目。

今から入って1月に売るなら何?

決まってないならVTIにすれば?

DIRどう?

このままヒタヒタいく展開じゃない?安くはない。

2月3月の株価と比較するとCCLはUpsideが特に大きいと思う

その通りだけど、ハイリスク。

CRWD決算よけれはホールド?

はい。

さっき説明したけど今はテクニカル的に重要。

フルーア(FLR)どう?

難しい銘柄。

フィックスドランプサム契約で大赤字を出している。

工事契約で追加工事が出てきて、過去の決算を出し直す必要があり苦しい。

直近決算もミスしていてまともに買えない。立派で安い会社だけど・・・

じっちゃまは触らない。

中央銀行デジタル通貨(CBDC)が実現したらBTCへの影響は?

わかりません。必要?

追加景気支援で不景気は先延ばしになる?

もう不景気は起こった。

BEKEどう?

知りません。

EGAどう?

見てるけど、一番いきたい銘柄ではない。

XLBどう?

わかりません。

GOGOどう?

わかりません。

今ピカイチのべっぴん銘柄は?

ありません。

仮想通貨の上昇にベットできる株式は?

思いつかない。強いて言えばSQ、MSTR(オススメしないけど)。

JD・PDDどう?

決算よかった。議会との絡みで不透明感あるけど。

MARAどう?

よく知りません。

QUAD・RRDどう?

QUAD凄い逆張り。なんとも言えない。死ぬビジネスじゃない?

RRDまだマシだと思うけど。

リスキーのため投資しない。

BTCは日本でも投資対象に含めるべき?

別に投資しなくてもいんじゃない?

つみたてNISAで上限よりも資金あれば一般NISAの方がいい?

そういう手もある。

あるいは普通株式口座。

順番としてはiDeCo、つみたてNISA、余裕があれば株式・仮想通貨。

MRNAワクチン承認ならABUS特許権の訴訟を起こす可能性は?

そうかもしれないけど、相場は知ったらしまい。

誰かのワクチンが承認されたら投資家は他の材料に移る。

早く次を考えて。

バリュー株ETFのオススメは?

例えばIWD。

ANTMの魅力とリスクは?

じっちゃまもANTMの健康保険ユーザー。

地味な銘柄で業績はヒタヒタ上昇。

今年も来年もEPSはプラスだと思う。

売上高は年率17%上昇して、保険料も毎年上がっている。

コンチクショー。

欧州・新興国株上昇ならVTよりVTIが高パフォーマンス?

パフォーマンスよりも個人のリスク許容度。

MSCIはバリュー株?

バリュー株かな。GARP。

PER 51倍のためリーズナブルとは言えないかもしれないけど。

地味だけどいんじゃない?

GARPとはGrowth at Reasonable Priceの略で、成長性と割安性の両方を重視した投資手法を指します。グロース投資とバリュー投資の両方を組み入れ、バリュエーションを絶対的水準ではなく成長性を考慮して相対的に判断します。
GARPでは一般的に中長期の成長性から見て割安な銘柄に投資します。具体的には、PEGレシオ(PERに成長性を加味した指標)を用いて銘柄選択を行うことが多いようです。

SMBC日興証券

TMO検査キット一巡でもワクチン製造に関与するため株価上昇余地あり?

はい。GARP銘柄と捉えることもできる。

PER 28倍。

NCKHどう?

出てこない。

UNHよりANTMに注目している理由は?

UNH(PER 18倍)もいいけどANTM(PER 13倍)の方が安い。

VALEの売買も決算次第?

鉄鉱石という荒っぽいコモディティを扱っているため、決算は見るけど比較的重要ではない。

長期金利1%なら過去1%のときの株価を参考にできる?

それ(金利の絶対値)は意味がありません。

BLI・SPGどう?

BLIの決算はスッキリしなかったと記憶している。

SPGは決算悪いと思う。好きな銘柄。

グロース株とバリュー株の資金移行は長期金利以外何を見る?

GAFAMの2021年は、売上高成長率15%出すのはとても厳しい。

一方バリュー銘柄は売上高成長率10%を出す企業はゴロゴロある。

業績という面から見てもGAFAMは苦しくなる。特に今+40%のAMZNは苦しい。

CGCどう?

テーマ株だけどロクな決算だしていない。なんとも言えないので意見保留。

先行投資は認めるが業績では買えない。

リンデ(LIN)どう?

いいと思う。

2021どう?

知りません。

VTIと韓国・スペイン・ポーランドならどっち?

迷うならVTI。

mRNA技術の確立でワクチン承認後の買いは?

興味ない。

大統領就任後の「落とし」は急?ゆっくり?

わかりません。

板に大量に売りや壁を並べる意図は?

意味ないんじゃない?

日本では流行っているか知らないけど、アメリカ人は頓着しない。板なんかわからない。

ラッセル2000のETFどう?

いいと思う。

グロースETFのVTVはいい?

はい。

RPRXはいつ伸びる?

わかりません。

ポーランド・イスラエル投資ならETF?

はい。

現地口座はコスト高い。

個別株投資ならPSRよりPER重視?

状況による。両方見ている。

VALE注目理由は?

無借金経営で割安放置されているから。

ZIロックアップ切れ後購入が良い?

相当ぶっ叩かれる可能性あるので気をつけて。

NCLHどう?

クルーズ船休止のため業績からは買えない。

公募により倒産リスクは低いが、限りなく博打に近い。面白いと思うけど。

FTCHどう?

決算良かった。

ECはコロナでフォローの風が吹いているが、来年以降苦しくなる。

AMZN・SHOPの株価が冴えないのも同様。

おわり

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-じっちゃま, 米国株

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