じっちゃま 米国株

#じっちゃま の米国株YouTube Live議事録2020.11.21 │ワクチン承認後

2020.11.21実施分のじっちゃまYouTube Liveの議事録(まとめ)です。

単なる文字起こしなら、YouTubeの機能として既に実装されています。

この議事録では、じっちゃまの言葉の背景・ニュアンスをくみ取り(しかし主観はできるだけ入れずに)まとめています。

時間がなくさくっと概要だけ知りたい、動画よりも文字で把握したいという人はこの議事録を読んでください。

既に動画を見た人でも、「あの部分よく分からなかった」等あると思うので、復習として役立つはずです。

目次 / Contents

じっちゃまトーク概要

今回は新型コロナワクチン承認後についてのお話です。

ワクチン開発状況

ファイザー・バイオンテックが昨日金曜、EUA申請をFDAに対して実施した。

12月10日には承認・却下の結果が判明、15日くらいから出荷になると予想されている。

まずは、医者・看護師などリスクにさらされている医療関係者等から投与が開始される。

投与開始後、EUAから通常の使用のための申請・承認がなされる。

EUAの場合、特定の病院にしかワクチンが配布できない等の制約があるため、将来的には普通の使用承認を取り付ける必要がある。

2021年の5月か6月にはアメリカ国民にも投与が開始されるはず。

その他、モデルナやアストラゼネカの開発するワクチンも申請を予定されている。

ワクチンが無い状況からワクチンがコモディティ化して、ワクチン株は厳しくなる。

"Buy on dreams, Sell on reality."

じっちゃまもワクチン株は降りている。

ワクチン承認後の株式市場

重要なことは長期金利、具体的には米国10年債利回り。

ワクチン承認後は長期金利がスルスル上昇する可能性がある。

そうなると、買いが集中していたネット・テクノロジーなど高PER(ハイパーグロース)銘柄は、投資家から乗り換えられると思われる。

GAFA・SaaSの一部の資金が、これまで低迷していた銘柄にむかうと簡単に株価が上がる。

一方のハイパーグロースは決算をしくじった瞬間に、大きく下げると思われる。

コロナのアメリカ国内の状況

ひどい状況。

政府の通達に関わらず、国民は怖くて外出できない。じっちゃまもしかり。

クレジットカードの利用等、(前回よりも小さいが)消費が落ち込んできている。

つまり、リモート関連銘柄にとってはプラスで、次・その次くらいまで決算は良いはず。

まだ逃げなくていい。

クリスマスもデジタルクリスマスとなり、AMZN・SHOP・ETSYも良い。

ピークデジタル

コロナで非常に業績の良かったネット通販関連は、来年以降厳しい状態が続くと思われる。

グロース株が連続で決算をしくじるようになると、株価がもつということはあり得ない(暴落する)。

過去のNVDAもそういう状況であった。

今年の相場は楽勝だけど来年は?

今年は低金利により、株式市場に大量のお金が流れ込んだ。

3月から株をやっていれば誰でも勝つことができた。

しかし、来年はそうはいかない。

コロナが終焉して、キャッシュが市場に流れるとFRBはインフレ抑制のため、引き締め(政策金利上げ)につながるかもしれない。

つまり2021年の株式相場は、2020年よりも難易度が高くマクロ経済をしっかり理解する必要がある。

期待リターンも下げる必要がある。

今年の米国株は年初来でプラス10%程度、来年は3%程度とじっちゃまは予想している。

そう聞くと難しそうだが、そういう場合はETF(特にVTI・SPY)がいい。

環境が良くなったら個別株を手掛けるようにする。

投げ銭Q&Aコーナー

投げ銭飛び交う大人気Q&Aコーナーです。

投資とあまり関係のないものは、省いています。

投資信託とETFどっちがいい?

給与天引きで投資信託にできるなら、手数料が低いため投資信託がいい(アメリカの話で日本はわからない)。

それ以外は差異はない。

HMY 7月に買って−27%だけど我慢?

目先は少し上かな。

景気が悪くなっているにも関わらず、景気対策としてのセーフティネットが取り払われようとしている。

経営者的にはワクチン完成を切望し、ゴールドはアウトパフォームしやすい(買い直される)。

今はそれがBTC等、仮想通貨に起きている。

WMT決算は良かった?

良かったが、期待が高すぎて物足りなかった。

ROBLOXについて教えて

小学生など、子供に支持されているオンラインで遊べるゲーミングプラットフォーム。

先週IPOのS-1(売出目論見書)を提出。

売上高も急成長中で、限りなく黒字に近づいてきている。

筋の良いIPO。情熱的なファンが多い(パッションブランド)。

欧州・新興国ETFはどう?

EWP(スペイン)に注目している。

EUはコロナ対策として復興基金を開始する。

その原資調達のため欧州共同債を発行開始し、ヨーロッパ全体で低コストで資金を集める。

それにより、これまで資金調達しにくかった国(スペイン等)に対して富がシフトする。(ドイツ→スペイン等)

そのため、スペイン・ギリシャ・イタリア等の方が成長すると期待できる。

スペイン市場のPERは13倍で割安。

電力会社、ZARAの親会社やIT企業が、マドリード市場でインデックスの上位を占めている。

新興国はEWW(メキシコ)に注目。

バイデン大統領で、これまでトランプで揉めていた貿易関係が修復される。

ハイリスクとしてはTUR(トルコ)も注目している。

これまで3年ほど、マクロ経済の運営がミスマネージメントであったが、財務省・中央銀行のトップを大統領が変えたため信頼性があがった。

トルコは観光業がコロナで打撃を受けていたが、旅行が盛り返してくるとチャンスがある。

期待インフレ率上昇による長期金利上昇でFRBは何か手を打つ?

FRBは今年、利上げするしないの判断時のインプット条件見直しを実施した。

FRBは、議会からインフレ率2%、失業率を限りなく下げるこという2つの使命を与えられている。

FRBはインフレ率2%維持のために、過去は2%到達前から見切りで利上げをしていた。

今年のフレームワーク見直しにより、ある一定期間に平均してインフレ率2%であることを目標にすることを決めた。

重箱の隅をつつくようだが、大違い。

つまり、インフレ率がオーバーシュート(目標値2%を越えること)しても構わないということ。

2.1%、2.2%になってもFRBは何もしないかもしれない。

一方、「理論長期金利=FRBの決めるフェデラルファンズレート+市場参加者が考える将来のインフレ率」のため、投資家の心理が影響して金利が上昇し、株式市場は下げるかもしれない。

この議論は、ワクチン完成後の2021年の株式市場にとって鍵になる。

インフレ率が上昇すると、好景気のドル安に繋がる。

RPRXがVのように上がる理由は?

業績の性格が似ているから。

低成長だけど安定成長のビジネスモデル。

Vも最初は今のRPRXみたいだった(IPO後は株価軟調)。

BNTX+75%だけどいつ売る?

もうそろそろいんじゃない。

GDRXはAMZN(オンライン薬局参入)のニュース前まで株価戻る?

アマゾンは失敗します・失敗します・失敗します。アマゾンは心配していない。

IPO時点と現在の違いは、コロナ蔓延により医者に行けなくなった。

GDRXにとって来季の決算に影響を与えることを心配している。

直近の買い推奨は、馬鹿げた理由(AMZN)で下げたからであり、状況としては上の通りコロナが心配。

ベイリー・ギフォードについて

老舗。

スコットランドのエジンバラにある運用会社。

エジンバラは国際分散投資の先駆けのような街。

昔はジュートをインドから輸入して、麻袋に加工してアメリカに輸出して、特に南北戦争で儲けた。

エジンバラの住民は、インド・アメリカに精通していて戦争で儲けたお金で投資信託をつくった。

そんなコンペティター(競合)の多い中で設立されたのが、ベイリー・ギフィード。

TMOは買い?

いい企業。

コロナで需要が一巡するとわからない。

BNTX・MRNAのワクチン承認なら機関投資家の買いは入る?

もう入っている。

ニュース出尽くしで上がらないんじゃない?

バリュー株・欧州株・新興国株ETFの投資タイミングは?

今は買うのはまだ早いが、下ごしらえとして話しておかないといけない。

10年ほどグロースが続いているが、もしバリューが主流になると5年くらい続くかも。

ZMの降りどきは?

次・その次の決算は良いはず。

急いで降りなくていいが、決算とりこぼした瞬間に(鼻くそ)ピーンして2度と戻ってこないで。

コロナによる需要の先食いで、ピークデジタルが本当に怖い。

過去に金利上昇で暴落した銘柄は?

限りなくある。

金利上昇だけでなくピークデジタルも懸念。

20%だった売上高成長率がコロナで40%になり前年比較が苦しくなるため、次の次の決算でAMZNは確実に終わる。

軽視しないほうがいい。

ZMがポートフォリオの7割だけど

次の決算を待つ。

次・その次はぶっちぎりでいい(はずだ)が、そこで終わり。

まず決算を確認して。

悪ければすぐその時点で売って。

1990年のドットコムバブルも同じ方法で逃げれらた(じっちゃまはかすり傷だった)。

ZI・NCNOの決算

どちらも全く問題ない。

ZMは決算までホールド?

はい。

ブラックフライデーで何が売れる?

今年はデジタルクリスマスになる。

AMZN・FTCH・PTONでいい。

ただ放置するとPTONは需要の先食いで、消費者の分割払いの焦げ付きでブッ◯される。

REGN含み損です

(BNTX・MRNA等の)ワクチンができる。

来年はコロナは話題にすらならないかもしれない。

(治療薬だけでなくコロナ関連)市場が消えてしまうのに投資してもしょうがない。発想をリフレッシュして。

DKNGは金利上昇の影響大きい?

低金利でSPACが今年後半大流行した(DKNGもSPAC上場)。

SPAC自体が低金利の徒花(あだばな)。

DKNGは既に上場したが、利益が出ておらず遠い将来の利益を見込んでバリューが決まっている。

株価理論的に、金利が上がるとバリュエーションが下がるリスクが有る。

SPACグロース銘柄は(上場前後関わらず)金利上昇に弱い。

298ドルで掴んだFBはホールド?

はい、問題ない。

FROGの今後は?

IPO後初の決算は、良かった。

しかし。カンファレンスコールのトーンはイマイチ。

2021年の米国株を牽引する銘柄は?

VTIでいんじゃない?じっちゃまも買っている。

定食屋で言えばVTIは白いご飯。

2021年はそういう年(長期金利等どっちに転ぶか分からない)。

DMYDのその後は変わりない?

変わりない。

今は空箱でジーニアスが買収ターゲットで、投資家投票で是非を決める。

ワクチン承認後は長期金利上昇で金・金鉱はすぐ売り?

見てればわかる。

観察・観察・観察。金利上昇で下がったら売ればいい。

みんなは観察で違和感を覚えたときのリアクションが遅すぎる。

新興国買うときはADRだけでいい?

本国に口座開設してローカルで買いでもいい。

ADRの正式名称はAmerican Depositary Receiptと呼ばれ、日本語では米国預託証券という名称で知られています。ADRの仕組みを簡単に述べるなら、米国以外の国で設立された企業が発行した株式を裏づけとして米国で発行される有価証券となります。ADRそのものは厳密には株式とは言えませんが、裏づけとなる株式から生じる経済的権利の全てを含む有価証券であるために、株式を保有するのとほぼ同じ効果を得ることができます。

楽天証券

バリュー株・新興国株は今?

そろそろ。

ドットコムブーム終焉時は、グロースが伸びていたが、バリュー・新興国株も劣後しなくなっていた。

FCXとか株価見て。

既にいいリズムで上がり始めている銘柄がいっぱいある。

ドットコムバブル崩壊時は株価が1/9になり、グロースのみの投資家は全員退場した。

XRP(リップル)爆上げだけどもう興味ない?

そんなことない。

一貫して、今一番旬なことろ、ラッキになれるところを探し求め続けている。

ベアマーケットにつける薬は無い。

全然知らない状態から1ヶ月で勉強してスペシャリストになったワクチンも、みんなが知り尽くして相場は終わった。

ザイリンクス(ZLNX)が無くなるのは遠い先?

AMDに買収される。

2021年のある時点だと思う。

今回の金融相場は超短期で終わる?

まだ分からない。

リーマンショック時は、失業率が10%まで急上昇後、現在の6.8%まで下がるのに4年かかった。

今回(コロナショック)は失業率がわずか6ヶ月で下がって、1年程度で戻しそうな勢い。

ワクチン完成でもっと早いかも。

SBLKの見通しは?

良い。

鉄鉱石・石炭・大豆等の流通が大きくなっていることと、新造船が伸びていることで相場は高くなると思う。

ワクチン完成後に買うべき具体的な銘柄は?

(研究している銘柄を書いた大学ノートを見て)

SPGI・LHX・ANTM・BMY・CVS・INTC。

ETFならEWY・EWW・EWP。

韓国のETF(EWY)上位はイケてる(割高でなくそれなりに成長が期待できる)ハイテク銘柄。

VIAO・PAND・VSTA既に上がってるけどBQ・GOCOはまだで年末仕込みプランは?

クリスマスの直前直後で一月効果を見据えて、ボコボコ銘柄を仕込むやり方がある。

円高進行しそうで日本人はどう考える?

為替は考えなくていい。

為替ヘッジ有無で米国株投資した場合の実績見て。

ワクチン承認後QQQはどうする?

持っていていいけどギクシャクする。

VTIとかに入れ替えた方がいいかも。

APPN・TTD・IDX・ZBRA

APPNは知りまっせ〜ん。

TTDは上がっているけど決算良い限り持ち続ける。

IDXはペットブームでセクター自体はいいが決算次第。

ZBRAはよく知りませ〜ん。

CVSの売買タイミングは?

株価がうねりながら低位をウロウロしている。

特にタイミングは無い。

ワクチン承認後にLVMHどう?

消費が復活すればその線もあり得る。

下落局面ヘッジのためETFショートをオススメしないのはなぜ?

それは新しいポジションの追加にしか過ぎない。

ヘッジしたつもりがヘッジも効かないということにもなりかねない。

リーマンショックのような局面では、リスクを増幅している可能性すらある。

ポジションを落とすことが、最もシンプルなリスクヘッジ。

ベア型ETF、2倍・3倍ETFは使い物にならない。くだらない商品。

日本からアメリカの証券会社に送金するトランスファーワイズ以外の方法は?

知りまっせ〜ん。

LINどう?

瞬間冷凍で使われる窒素等、工業ガスの会社。良いと思う。

代替エネルギー銘柄でもある。

レバレッジETF利確してETFに乗り換えるべき?

11〜1月はパフォーマンスがいいのでロングのままでいいかも。

2021年は3%程度の成長しか見込めず、2月は不透明感のピークを迎えることから特に厳しいと思う。

コンサバティブにいきたい。

grilどう?

よく知りませ〜ん。

DMYDホールド?

(SPACのため)何も起こらないから退屈ならほかにいって。

新興国株はどう調べる?

個別にWebサイト等で。

TSMC・AMDでなくなぜINTC?

PERが8倍だから(割安)。

INTCが遅れているコスト・パフォーマンスはいずれ同等になる。

デジタルクリスマスに向けてUPS・FDX仕込もうと思う

繁盛しているが、折込済みじゃないかな。

もう一回転とれるかもしれないが割安感はない。

じっちゃまは投資しない。

NVDA・AMD・PDDの見解は?

PDD決算良かった。

NVDA・AMDの決算は良かったが、そんなに。

どれがバリュー株かわからない

GAFA、ハイテク株以外はバリュー株。

今後沢山議論するからぼちぼち勉強して。

GDRXは次の決算苦しくても長期ではホールド?

決算みてから判断して。

DKNG・NVDA・LMT・BLKどう?

DKNGは買い。

NVDAはホールド。

LMTは買い。

BLKは買い。

主幹事証券によく出てくるアレンアンドカンパニーって?

ロサンゼルス?に本社があるブティック投資銀行。

毎年夏のカンファレンスは、セレブしか行けない。

H&Q時代のじっちゃまの同僚も、アナリストとしてアレンアンドカンパニーに転職後、ツイッターのCFOになり、現在はフェイスブックのCFOになっている。

Uは利回り上昇でメタクソにやられる?

その可能性はあるが、決算で売買判断して。

日本は四季報あるけどアメリカは?

米国株四季報というものがある。アマゾンで検索して。

米国株四季報

Amazonで見る

東洋経済新報社

IPO時の公開株価に対して寄り付きが高いか安いか判断するには?

複雑で難しい。

じっちゃまがその仕事をしていたときも、その時々で判断していた。

今くらいしかIPOできないドアダッシュとAirbnbはクソ。短期ならまだしも長期では持ちたくない。

決算時にコンセンサス予想が重要なのはなぜ?

20人30人のアナリスト予想の平均値だから。

個別のアナリスト予想は当たらない。

別物でしょ?

新興国株投資のタイミングと米国経済・金利上昇の関係は?

ハイパーグロース株は今旬だけど終わりかけている。

新興国株は今までずっと旬ではなかったが、2003年〜2008年の中国・ブラジル株・ロシア株はもの凄い大相場だった。

その後、天井をつけて2011年にじっちゃまは新興国は見限った。

つまり新興国株は10年は泣かず飛ばずな状況が続いている。

もし相場になれば、3年・5年・10年続くかもしれない。

(質問後半部分は言及なし)

PLUG来週から飛び乗ろうと思います。

赤字会社・ハイパーグロース株なのに何で今から乗るワケ?

金利上昇ならぶっ◯されるぞ。

その他、EV関係(RIDE・NIO・XPEV等)気をつけて。初心者が沢山乗っている。

決算ほんの少しのミスも許されない。Fully valued.

WDAYどう?

SaaSで老舗。

決算時々しゃきっとしないので、じっちゃまの優先順位は高くない。

ロンドン在住でローカルでもアメリカでも買える銘柄はどちらで買う?

簡単に口座開設できるならロンドンで。

MELI・ETSYの見解は?

MELIは意見ない。

ETSYはコロナでマスクが売れていて好調なので、気をつけて。

VIRどう?

苦しくなる。

ワクチン完成なら、コロナ相場全部の市場はなくなる。

アホールドしても意味ない。

VOO・QQQでNISA枠フルです

それでいいんじゃない。

長期債利回り上昇でグロースが苦しくなるのは1.借金の金利負担増 2.他に魅力的な投資対象が出てくるから?

1.は必ずしもそうではない。無借金の会社のほうが遥かに多い。

最大の理由は、理論株価=利益÷(金利−成長率)となるため。

高金利ということは、どの会社も景気が良く儲かっているということ。(2.は正しいっぽい)

そのときは、ハイパーグロース株に希少価値は無い。

いい決算出せなくなったら鼻くそピーン。

連日高のSOLO・RIDE・WKHS・XPEV・NIO今からはハイリスク?

リスク高い。

HYLNも同じ。

ワクチン承認のニュースはいつかわからないので、じっちゃまは投資しない。

前回のLive中にも、ファイザーのニュースでZM下げの地獄を見てるのに学習しないの?

カンボジア・ミャンマーどう?

良い投資対象でないのでスルー。

ゴールドと10年債の相関性は?

緩い相関はあるかもしれないが、なんとも言えない。

CRSRどう?

ハードウェアの会社。

バリュー株でこれはいいかも。

コロナの恩恵を受けているので、注意。

脱ガソリンでEV・HV・PHEVは何が主流?

EV。

GILDはホールド?

コロナで苦しいHIV薬が主流のため、ワクチン完成なら戻るかも。

体感速度が増えたのは評価合計がどのくらいから?

質問の意味がわかりませ〜ん。

PLTR・ABUSどう?

PLTRはIPO後初の決算良かった。

ABUSは知りませ〜ん。

BNTX・MRNA承認でも株価上がらない?

みんな承認なら過当競争のリスクがある。

なぜ基本の理想買い・現実売りを逸脱して持ち続けるの?

NVAXは売り?

(ワクチン開発はBNTX・MRNAが先行し)間に合わない。

JMIAどう?

アフリカのアマゾンのような会社。

新値更新してきている。

IPO後初の決算しくじりで鼻くそぴーんだったが、まだ相場は若いかも。

注目するに値する。

ABBV見直されてきた?

薬品株グループ全て安い。

問題ない。

ANTMの推奨理由は?

安定した業績と低PER(13倍)。

VWOでいい?

いんじゃない?

それかEEM。

RPRXはバリュー株?

そういう風にも言える。

PER 14倍くらい。

DKNGの買いタイミングは?

今でいい。

上がっているビットコイン(BTC)の今後は?

上がっている理由は2つ。

PYPL・SQがアプリで扱い始めて注目されていること(実需への影響は限定的だけど)。

2つめは、(ハイパーグロース株に比べ)低ボラタイル(動きがマイルド)のため機関投資家がAlternative(代替)の投資対象として検討し始めているから。

BNTXはワクチン承認後普通だと株価上がると思うけど

折込済みのため上がらないリスクがある。

リア充銘柄としてメーシーズ(M)どう?

持ってていんじゃない?

テクニカルポイントは10ドル46セント、その上は16ドルくらい。それを上に切ったら買い。

JWN・M先週上がりました

Mはさっき説明した。

JWNは24ドル94セントを超えたら軽くなる。その次のターゲットは40ドルくらい。

SPTどう?

よく知りませ〜ん。

NUANどう?

スタンケンドラッカーミラーが買い集めている。

よく知りませ〜ん。

SQワクチン承認後は決済増でプラス?

小売でのトランザクションは増える。

スクエアキャッシュアプリは成長率が鈍化して、ならすとチャラかも。

GDRXの短期利確は暴落前の水準?

いいえ。昨日(ツイートした時点で)降りてという意味。

コロナ第三波で人々が病院に行けないのが心配。

GDRXは人々が外出しないと(薬を買われないと)意味がない。

長期金利の他に見ておく指標は?

まずFRBのバランスシート。

M2のVelocityのチャート。

マネーサプライのチャート。

グロースモメンタム投資のマーク・ミネルヴィニどう?

知りまっせ〜ん。どうでもいい。

デジタルタービン(APPS)はこれからテンバガー狙える?

嫌いじゃない。

でも20ドルから話してて40ドル超えてるからどうだろう。

目先は上だと思うけど、43ドル57セントを超えるかが鍵。

超えられないなら25ドルまで下がる。

DRIVどう?

いいとこまで来てる。

新規に買い足そうとは思えない。

CATキャップウィズハンドルみたいだけどどう?

カップウィズハンドル崩れみたい。

176ドル37セントを超えれば面白い。

GRMNどう?

カップウィズハンドル形成後に飛び出して、調整するかどうか。

最悪は106ドルまで引かされるかもしれないが、メインシナリオは今の水準を保つ。

120ドル42セントを超えれば上。

五分五分。

CS・DISどう?

持ってていい。

ROBLOXはUと比較してどう?

Uはサブスク。

ROBLOXはゲーム内通貨で、似ているがビジネスモデルが違う。

両方ともいい。

LVMHどう?

基本的にいい。

とうもろこしなどの商品はコロナ後で大相場?

わかりません。

インフレならいいと思う。

リラ円を利上げ前に買ったけどホールド?

恐ろしいけど価値はある。

FVRRどう?

強いけど、ワクチン承認ならヤバい。

ギグ・エコノミーがどうなるかわからない。

ヴァーレ(VALE)本国では高値更新しているけど

ブラジルリラの関係で、ドル建てのため高値超えられていないと思う。

殆どの投資家は、ADRを見ている。

チャートはすごくいい。

GDRXどう?

46ドル49セント〜41ドル8セントの5ドル分窓があいている。

窓を取りに行くシナリオであれば、その真空地帯をテキパキ埋めると思う。

しかし、その確率は40%だと思う。

嫌ならホールドしない。

RPRXは割安?

はい割安です。

ETFはVOOではなくVTIがオススメ?

VOOでもいい。

セキュリティ関連でNLOKどう?

ダメな銘柄じゃない?

どんどん安値が切り下がっている。

じっちゃまは買わない。

VTIとVTどっちがいい?

VTでもひょっとしたらVTの方がいいかも。

VTの方がリスクが低い。

ZIはロックアップ(切れ)後に買い?

どっちにしても大きく動かなさそう。

PLTRどう?

新値追いの展開。前回決算良かったので持ってるならホールド。

IPHI・BMY抱いてます

IPHIは買収でMRVLになる。嫌なら売って。

BMYは良い銘柄で安いのでホールドで。

EDA(電子設計自動化ツール)のSNPS・CDNSどう?

玄人っぽい銘柄。よく見ている。

いいと思う。

EV投資でTSLA・NIOならTSLA?

じっちゃまはTSLA。

NASDAQは1月のパフォーマンスは変わらずいい?

基本的には良い。

ワクチン承認なら長期金利上昇でリスク。

観察するしかない。

BNTX・MRNAのツルハシ銘柄としてABUSどう?

ワクチンは材料として終わる。

なぜ「理想買い・現実売り」のルールを守らないの?

理解できない。

チャムフどう?

(銘柄名よく聞こえないので違うかもしれません・・・)

11月12日決算発表済み。問題無い。

11月19日に公募増資。32ドルが値決め価格で、そこを克服する必要がある。

EVはアフターコロナでも伸びる?

伸びると思う。

ただ、投資家はバイデン大統領でグリーン銘柄に力を入れると思い込んでいるが、ねじれで法案が通らないため大型案件は必ずしも出てくるとは限らない。

MAR・PLUGどう?

MARは面白いが、今はコロナが物凄く吹き荒れているため次の決算もズタボロのはず。

ワクチン完成なら来年夏にかけて回復すると思う。今じゃない。

PLUGは利確かな。

ワクチン承認ならREGNの治療薬の価値は下がる?

はい。

5月以降で損切りした銘柄は?

そんなの沢山ある。

VTI・VWO積立中で他にヨーロッパも入れたほうがいい?

今のままでいんじゃないかな。

ごちゃごちゃ銘柄入れ替えしないほうがいい。

ICLN(iShares Global Clean Energy ETF)どう?

目先は持っていていいが、どうなるかわからない。

VXRTどう?

もう間に合わない。

臨床試験すらできない。

BLIどう?

技術としては面白い。

金利上昇なら持ちたくない銘柄の一つ。

SPGI・LHX・ANTX・BMY・CVSが好きな理由は?

安いから。

ZMワクチンのニュースで暴落したけど

次の決算待つしかない。

何度も何度も言っているけど、次の決算もその次もいいと思う。

逃げたいなら、次の決算確認後でいいんじゃない?

少しでもおかしかったら鼻くそピーン。

次は60ドルになるとかのリスクもある。

EV・CPUチップ拡大でレアメタルは抱き続ける?

少し違う気がする。

ドミノピザ(DMP)はホールド?

買収(LBO)されるのでなくなる。

DCF法で計算するとグロース株の理論株価が金利変動で暴騰・暴落するとは思えない

間違っている。

グロース株の理論株価をDCFで計算する奴はバカタレ。

DCFは変数が多すぎて、金利上昇時の分析として不適切。

使わないで。何の役にも立たない。

DCFはM&Aのバンカーが妥当価格を割り出すときに使う場合(その後数年株式市場の世話にならない)がある。

開発期間の短さによる副作用の懸念からワクチンの摂取に3〜5年かかりテック銘柄堅調のシナリオは?

可能性はゼロ。

mRNAワクチンの副作用も心配なし。

なぜそんな1〜2%のシナリオに全財産を掛けるの?

全体像を見て勇気を持って意見変更して。

(BNTX・MRNA)両方承認ならその株価はどうなる?

わからないが、倍にはならない。

GDRX短期ならどこで売り?

テメエの都合で予定決めても意味がない。

アーク社のETFについて

いいと思う。

経営はギクシャクするかも。

CRWD・DOCU・OKTAまだ伸びる?

次の決算を待つ。

YSG何ドルから割安?

なんとも言えない。わかりませ〜ん。

GDRX次の決算確認してから売りは遅い?

それでもいいが、楽観視していない。

U・SEA・ROBLOXなどゲーム系全体は期待していい?

いいえ。

個々の状況による。

WKHS・AGYS・JMIAどう?

AGYSは知りまっせ〜ん。

WKHSは来年発表?の郵便局の大型契約次第。

JMIAはいい感じで観察したい。

RHどう?

だいぶ上がっている。

410ドル49セントがブレークアウトポイントだった。

チャートは良いが期待値も高い。

決算見て悪ければ売り。

ワクチン承認は12月以降は確実?

12月10日〜15日だと思う。

一番良かった旅行先は?

エジプト。

おわり

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それでは、またいきま〜す。

-じっちゃま, 米国株

© 2021 じっちゃまの議事録係?