じっちゃま 米国株

#じっちゃま の米国株YouTube Live議事録2020.11.04│トランプ再選濃厚?

2020.11.04実施分のじっちゃまYouTube Liveの議事録(まとめ)です。

動画を見る時間がない・文字で読む方がいいという人は、この記事を読んでください。

既に動画を視聴したという方も復習として活用ください。

目次 / Contents

じっちゃまトーク概要

米国大統領選挙開票作業進行中

現在集計が終わっている部分まではバイデンリードで進んでいるが、集計が終わるまで分からない。

バイデン:238

トランプ:213

ネバダ・ウィスコンシンでバイデンリード。

後はトランプリード。

当選ラインは270ポイントで、勝敗が決していない州の予想を考慮すると、トランプが277ポイントとなり当選濃厚となっている。

株式市場の動き

相場は知ったらしまい。

選挙結果が出たらすぐに次の材料に移行しないといけない。

次の材料とは新型コロナワクチンである。

一番開発が進んでいるのは、BNTX・PFE連合次いでMRNA。

BNTXは11月第3週にデータが揃う予定で、もしFDAからEUA承認されたら1億ドース(5000万人分)が配布される予定。

ワクチン承認の場合は、旅行・外出すなわち「リア充銘柄」が注目されるはず。

H・DAL・CAKEは要チェック!

投げ銭Q&Aコーナー

投げ銭飛び交う大人気Q&Aです。投資にあまり関係ないものは省いています。

現金まだあるけど今日投下?

分散しても誤差程度しか変わらない。

なるべく早く。

本当に株価はこのまま上がるの?

過去の大統領選挙の株価の動きと今年は全く同じ。

10月は下がって11〜1月以降は相場が高い。

BABAのように決算良くても売りなのはどういう時?

BABAはアントグループの世界最大のIPO関連で、会計不正疑惑により売り推奨した。

(質問への回答は無し)

APPLのように過去出していたガイダンスを出さないことについて

APPLは毎回アバウトなガイダンスの出し方をするため、変だったとは思わない。

iPhone12の出荷が遅れたことによる、台数が少なかったことが原因と思われる。

需要は全く問題ないので今買いでいいと思う。

PYPLのガイダンスよくなかった

その通り。

しかし心配は不要かも。

トランプ再選で何も政策が無いというのは中国関税・知財保護は緩くなる

いいえ、今まで通りです。

トランプは有限実行だが、今回新しい政策は殆どない。

(トランプ・バイデン)両者ともあげている薬価制度政策でGDRXに影響ある?

無い。

会計疑惑は売りについて詳しく知りたい

世界の株主の大部分は機関投資家である。

彼らはエコ・コンプライアンス・社会責任について説明責任がある。

そのため、会計疑惑のある企業のポジションをホールドし続けることはできない。

BABAは決算良くてアントの不正がどこまで影響するか分からないが、甘く見ないほうがいい。

XPEVどう?

先日販売台数好調のニュースが出ていた。

カテゴリが違うが、NIO(SUV等)に比べれば割安。単純には比べられない。

XPEVはテスラのモノマネ的な製品づくり(セダン)にガジェット満載の製品。

マーケットの大きさはよくわからない。

CRWDホールド?

はい。

決算一度もしくじっていない。

今回も多分大丈夫。

インフレ2%の意味は?10%だとどうなる?

経済成長とマネーサプライ(お金の供給)は二人三脚がいい。

インフレとは物の値段が上がるわけではなく、こ金の価値が下がる。

10%は行き過ぎ。

0%とかマイナスになると、商売で一歩間違うと赤字になるなど悪影響を与え兼ねない。

その程よいインフレ気味の数値2%が一番経済が回ると、経験からわかっている。

そういうものと思って。

今GAFAは成行INでOK?

はい。

PPDについて

10月27日決算発表済み。

EPS悪かったが問題があるようには思えない。

決算ダメで売りの場合全部売り?半分売り?

じっちゃまなら全部売り。

ZM今日買い?

はい。いいタイミング。

決算後1日後の売買は不利

決算発表後でいい。先回りはしない。上がったところから買い始めでいい。

機関投資家がそうしているから。

VIRホールド?

REGNに遅れをとっている。

今年いっぱいかかる第3相臨床試験結果を待ってもいいが、BNTC・MRNAのワクチンが出来たら、投資機会がクローズしてしまう。

BNTXが11月第3週にデータ提出してからいつ結果が出る?

提出後2週間かなぁ。

よければすぐ出るかも。

(全く同じ質問がこの後続きました)

オーディオアイ(AEYE)のS-1のリスクファクターで弱気だけど

やっていること(視覚障害者向けウェブサイト自動読み上げのサブスクSaaS)が地味・ニッチなので。

これまで儲かってなかったが、最近市役所などでプチブーム。

懸念点は経営陣の入れ替わりがあったことと、R&Dの移り変わりなどギクシャクしている。

ハイリスク・ハイリターン。

決算の良いCRWDホールドします

それでいい。

営業キャッシュフローマージンが10%を下回る企業は投資対象?

営業キャッシュフローマージンは理想的には最低15%必要。

35%あれば素晴らしい。

じっちゃまも営業キャッシュフローマージンに助けられた経験が多い。

営業キャッシュフローマージンがショボければトレーディングとしてはあり。

特別な理由が無いと投資しにくい。

mRNAの未来は?

明るい。

アナリスト予想では、BNTXが仮に承認されたら初年度10億ドル、2年目30億ドルとも言われている。

3年目はコロナ終息で市場が小さくなると思う。

BNTX割安で1回転くらいは遊べるが、強気は禁物。

11月〜1月で気にするタイミングはある?

過去のデータから、以下がいい。

11月26日サンクスギビングの3日前は買い、その後ホールド。

12月25日クリスマス前は買い、その後ホールド。

ZI売上高に対して負債が多い?

11.9億ドルの長期負債は確かに少し多い。

問題無いと思うが宿題にさせて。

SaaS企業の赤字の許容範囲は?

一概には言えない。

SaaSはそのビジネスモデルから最初の持ち出しが多い。

そのため赤字=悪ではない。

盛り返してきたQDEL・ジムクレイマー推奨のABTどっちがいい?

どっちもいいが。

ワクチン承認後でもしばらく診断装置の需要はあると思う。

ただ永遠ではないため、コロナ関連比重の大きいQDELは、コロナ終息すれば業績悪くなる。

BYND決算は11月2日から11月9日に延期?

延期は聞いてない。

11月2日は仮で、最初から9日では?

VTI・QQQは1月に利確して次の2〜5月サイクルで狙うのがいい?

11月買い5月降り、また11月買い5月降りの方がパフォーマンスがいいと主張する人もいる。

決算時に純利益でなくEPSを見るのはなぜ?

習慣としてみんなEPSを使っているから。

オペレーディングEPS(特別益・損補正済)を普通使う。

雑音・誤報が多いのはメディア。

じっちゃまの数字を使って。

簿記はどこまで必要?

必要ありまっせ〜ん。見よう見まねでいい。

向学心があって何年もやっていると、だんだんしっくりくる。

2016〜2018年は金利と株価が逆相関じゃなかった

すごく・すごく・すごくいい指摘。

それが業績相場。

前回大統領選挙2016年と2020年の今との違いは金利・金利・金利・金利・金利が一番違う。

今は金利の低い金融相場で(投資は)楽勝。

決算良くても株価が下がるのは機関投資家しか知らないことがあるから?

そんなことない。

決算良ければ・悪ければ、買い・売り。

NVDA・TSMの次に推奨の半導体株は?

IPHI好きだったけど買収されちゃった。

決算良かったスカイワークス(SWKS)にフォーカス、QRVOも注目

FSLYダメなのでNETも売り?

事情は違う。

FSLTはTikTok影響のためNETは関係ないが、連想で売られるリスクはある。

中国関連は当面様子見?

はい。

RPRXの2020年のトレードが悪いという噂があるけど

そんなことない。

ピカピカの会社にそんなこと言うの失礼だよ。

金がいいと言われているけど・・・

いいのかもしれないが、わからない。

低金利、緩和政策ともにこれ以上できることは無いかも。

一番おいしい投資先とは思わない。

SKWS・QRVOは買い?

SKWSは決算発表で顧客リストがガラッと変わり良くなった。

スマホ小型化によるインテグレーションで恩恵を受けるはず。

強いて難点を上げると、グロスマージンに現れてないこと。

RPRXの売上高成長率9〜13%という根拠は?

売上高ガイダンスが8%でボトムラインの成長率は、少し高いと考えるのが自然だから。

金利に対し債券利回りと株式は逆相関で同時に投資する意味は?

いい質問。

年金生活の高齢者なら同時投資の価値はある。

老後資金は損できないので、安全性の面で株式に加えて債券を持つ必要がある。

20〜50代なら債券不要。

ちなみに、じっちゃまは債券持ってない。

SPAC銘柄DMYDのジーニアススポーツは決定事項?買収資金不足もあり得る?10ドル以下で買いの入る仕組みは?

いいえ、提案されただけで株主総会で承認される必要がある。

資金不足はあり得ない。

10ドル以下で買いが入るのは、10ドルの価値があるキャッシュだから(10ドルを下回っても必ず10ドルにもどる=アービトラージ)。

買っているのは、ヘッジファンドのファンドマネージャー。

U上がっているけどブームある?

IPO後初の決算発表11月12日を待つ。

アッヴィ(ABBV)どう?

いい会社。

PER 9倍でやっすい。

製薬会社全般安くBMYもPER 10倍で何でみんな買わないのか、イミフ。

MRKもPER 13倍でどれに投資してもいい。

長期金利の上げ下げの予測は可能?

経済のたるみ・余裕・だぶつき・遊びをイメージして。

今はコロナでたるみがある。

そういう時は金利は上がらない。

DKNGぶっ込んでもいい?

ぶっ込むいいタイミング。

長期でコモディティも加える?

コモディティは55年サイクル。

前回のピークは1979〜1980年で55年後は2034年。

2020年から14年、とりわけ最後の10年は相場がやってくるが、今は先回りしない。

中国がトランプ対抗のため鉄鉱石・銅が恩恵を被る。

関連のRIO・FCX等コモディティに投資している株を買うのがいい。

BYNDホールド?

はい。

時間外取引はなぜある?

昔はなかったが、株式取引が電子化されて次第に増えてきた。

日本ではマネックス証券が時間外取引可能。

SOXLホールド?

OKだけど、毎日儲かっているか注意して。

数日横ばい・下げなら売り。

3倍ETFはトレード対象であり、長期投資対象ではない。

アークのETFどう?

最先端技術に投資するETFのため、関連銘柄(TSLA・ゲノム・3Dプリント等)の人気に陰りが出たら注意。

EBSどう?

微妙。

アストラゼネカ、ジョンソンアンドジョンソン、ノヴァヴァックス、ヴァックスアートの下請け。

アストラゼネカ、ジョンソンアンドジョンソンは臨床試験がストップして再開している。

ワクチンレースはBNTX・PFE次いでMRNAが先行しているため、マーケットが小さくなるかもしれない。

クリーンエナジーETFはトランプ当選なら売り?

多分売り。

NIO上がっているけど今からINでもOK?トランプ再選なら?

トランプは関係ない。

今後も上昇トレンドと考えるのが自然だけど、今からは躊躇する。

睡眠時間は?

8時間。

トランプの評価は?

10点満点で5点か6点。

アラインテクノロジー(ALGN)どう?

歯並び矯正の裕福層向けサービス企業。

今はビジネスサイクル的に良い。

PYPL・明日決算のSQどっちが買い?

決算良ければSQの方がいい。

一番いいCEOは?

OKTAのトッド・マキノンはソリッド。

BNTX利確したらいずれフルポジにするべき?

130ドルくらいまではあるかも。

その後はわかりまっせ〜ん。

投資銀行での自己勘定エピソードある?自己勘定取引は規制ある?

利益の大部分はマーケットメイキング(顧客からの注文に対する売買)。

じっちゃまはトレーダーではなかったので、やっていない。

ブロックトレーディングをやっていた。

規制で注意したのは、外為法に基づいた大口の外国為替取引。

PYPLの決算は?

EPS:予想94セント、結果1.07ドル

売上高:予想54.1億ドル、結果54.6億ドル

売上高成長率前年同期比:24.7%

EPSガイダンス:予想1.07ドル、新1.01ドル

売上高ガイダンス:予想61億ドル、新59.5〜62億ドル

悪いけど、ギリギリ多めに見れるかもしれないし、鼻くそピーーンかもしれない。

ZMのPERが高いのは問題ない?

全然、問題ありまっせ〜ん。

ヤフーファイナンスのEPSは特別損益を考慮する前?

はい。

Twitterより動画のじっちゃまがいい

Twitterが本当のじっちゃま。

蛇のように嫌な男。

タックスロスセリングは一番やられている銘柄から?

はい。

RPRXの競合社を作るのはなぜ難しい?

パテントの将来性を見通すのは専門家でないと難しいから。

シェア60%なので2番手は意味ない。

決算でおさえるポイントは?

決算発表直前のコンセンサスEPS予想・結果。

決算発表直前のコンセンサス売上高予想・結果。

売上高の前年同期比。

今後のEPS・売上高ガイダンス。

次Q・通年のEPS・売上高予想。

ヤフーファイナンスに出ている。

ウーバー・リフト買い直すチャンス?

今日の大統領選挙と同時に行われた「提案22号」の住民投票がに関する質問。

隙間時間で稼ぐ人には悪い法律を葬り去る提案が可決された。

(ポジティブ)

年末までの長期金利の見通しは?

10年債利回りで0.80%くらいであまり変わらないかな。

ジュニアNISA VTI始めました

それでいい。

今日1銘柄買うなら何?

(結構考えて)ZMかな。

SBLKタックスロスセリングの危険性は?

株価横ばいのため無いと思う。

ターゲットとなるのはその年IPOされてずっと下げている銘柄。

今でいうと、BQ・GOCO・PAND・VSTA・VIAOは鼻クソピーーンで処分対象(逆に言うとクリスマス頃からは仕込み対象=1月効果)。

SBLK・BABAどう?

SBLKは買い。

BABAはアントの世界最大のIPOの中止案件でまだ早い。

RKTどう?

すごく難しい。

ひょっとするといいアイデアかも。

長期金利が上がりそうになると駆け込み需要が増えることがある。

ただ火遊びでヤバい。おすすめする勇気はない。

水耕栽培GBWRどう?

ティッカーシンボル合ってる?

大麻合法化の住民投票の結果がOKならいいけど、リスクの方が大きい。

HOLX・QDELどう?

HOLXカップウィズハンドルでチャートは面白い。

QDELカップは出来ているがハンドルがまだ。

287.30ドルを超える必要がある。

306.72ドルを超えれば理想的なカップウィズハンドル。

PLUGは売り?TSLAはグリーン銘柄?

PLUGはグリーン銘柄と切り離して。アメリカより欧州復興基金需要が大切。

TSLAはグリーン銘柄でない。抱いといて。

KOL・フラックどう?

関心しない。

VIR・VXRTマイナスだけどどうすればいい?

何度も言ってるけどVIRはREGNに遅れをとっている。

生産ボリュームが少なく、ワクチン承認でチャンスを失う。

VXRTは大きく何周も遅れている。まだ第1相臨床しけんをこれから始めるところ。

唯一の利点は注射不要の経口ワクチンということ。

あとはテメエのリスクで好きにトレードして。

決算で買いなら4半期置きに買う?

違う。

テンバガーの買い方は良い決算後買う。その後ホールド。

次の決算OKなら安心(買う・売るということではない)。

S&P500と全世界どっち?

リスク取れるならS&P500。

リスク分散なら全世界。

SHOP・PINS・SNAPはテンバガーになれる?

SHOPはかなり上がった。既に40倍のフォーティバガー。

PINSは今5バガー。

SNAPは今8バガー。

テンバガーは決算・決算・決算・決算・決算・決算・決算次第。

聞かれてもわからない。馬鹿げた・くだらない質問。決算見て。

BNTX一回転遊べるの一回転って?

買って売ること。

PLUGは利確?PTON見通しは?

PLUGは11月9日決算発表で判断。

PTON業績・決算ピカピカ。もう一回上あるかな。

AMD売りでSKWS・QRVOに移そうと思います

そういう人もいる。

ゼロ成長のザイリンクス買収が物議。

決算良かったSKWSかなぁ。

QRVOは今日11月4日決算発表。

テラダイン(TER)どう?

良いと思う。

CS売上高未達だったけど悪くなかった?

こんなもんじゃない。

投資銀行は市場任せで浮き沈みが激しいのでSaaS銘柄等と同列で決算語れない。

コロナでそもそもな状況のCAKE・H・MARの決算も同様。

CS・UBSのコラボはいいかも。

ルイジアナ・サウスダコタ・メリーランドでスポーツ賭博合法化承認みたい

そうなのね。DKNGに追い風。

1月効果って?

タックスロスセリングで12月に売られた銘柄が、1月に買い戻されること(Janualy Effect)。

今後の原油相場は?

どちらかというと下。

昔言ってたZOESどう?

決算悪くて(鼻くそ)ピーーンしてから見てない。

SBLKどう?

注目してる。

EXASどう?

知らない。わかりまっせ〜ん。

チャートはもう一段高するかも。

RPRXいつ跳ねる?

わかりまっせ〜ん。

PYPLガイダンス悪かった

売りかも。微妙。

11月〜1月決算前後どっちで買い?

全体の話ならすぐに買うべき。

個別の話なら決算後。

トランプ負けて裁判起こしたら大統領選の長引きでポジション下げる?

そんなことない。

NISAの投資枠は1月付与なので1月買いは遅い?

しょうがない。

TDOCどう?

10月28日決算発表済。

EPSガイダンス微妙だった。

LVGOと合併のため、単体のガイダンスを見てもしょうがない。

40バガーのSHOPは決算良ければホールド?

もちろんそう。

じっちゃまの教えを体系的に学ぶにはじっちゃま本を読むべき?

はい。

ミシガンでバイデン追い上げ中だけど裁判で大統領選長期化について

ミシガンでバイデン逆転なら得票270ポイントでバイデン勝利かも。

多分そうならないと思うけど。

SEどう?

よくわかりまっせ〜ん。

電卓大きいね

機関投資家向けセールスやってたので、桁数多いものじゃないといけなかった。

決算のガイダンス出す会社・出さない会社があるのはなぜ?

義務付けられてないから。

損切・利確の基準はある?

人によってはやってるが、じっちゃまは決算の良し悪し。

SAILどう?

知らないので何とも言えない。

数字の推移はいい。

おわり

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-じっちゃま, 米国株

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