じっちゃま 米国株

#じっちゃま の米国株YouTube Live議事録2020.11.01│大統領選挙はどっちが勝ってもいい│広瀬隆雄氏

2020.11.01実施分のじっちゃまYouTube Liveの議事録(まとめ)です。

動画を見る時間がない・文字で読む方がいいという人は、この記事を読んでください。

既に動画を視聴したという方も復習として活用ください。

目次 / Contents

じっちゃまトーク概要

アメリカ大統領選挙は11月3日

アメリカの株式市場の経験則として、大統領選挙前に底を打ってその後伸びていく展望となっている。

選挙の見通しは大接戦で、どちらが勝つかわからない。

よく当たる調査会社の予想では、バイデン支持率50%・トランプ支持率44%となっている。

トランプはフロリダ・オハイオ・ウィスコンシン州で必ず勝たなければ勝利はないとされている。

現在コロナの影響で投票率が下がることが予想できるが、そういう有権者は共和党に多い。

また、郵便投票を利用するような有権者は民主党支持者に多く、その点でもトランプ不利となっている。

どちらが勝ってもあまり変わらない

バイデン・トランプどちらが勝っても、税制などの大きな改革をするためには、下院・上院の承認も必要となるため、あまり政策としては変わらないはず。

トランプはこれまで有限実行で政策を実施してきたが、今回新しい選挙公約はしておらず、何も変わらないと思われる。

バイデンの政策も、上院でのスーパーマジョリティー承認が必要な政策ばかりで、実際には何もなし得ないのではないか。

バイデンは政策を沢山掲げているが、変わるのはおそらく裕福者層への増税とキャピタルゲイン税の増税くらい。

色々あるが、株式市場にとって大事なことは結局誰が大統領になっても変わらないということ。

どっちが勝ってもいいじゃ〜ん。

ビクビクしている暇があったら、11月〜1月のホットシーズンに向けて株買ったほうがいい。

GAFA買っておけばいい

先週あったGAFAの決算は全て良かった。

少し下がったが細かい理由は置いておいて、素直に買うべき。

年末に向けて、税金対策のためタックスロスセリングが増えることが予想される。

今は、ボコボコに凹んでいる銘柄は買うべきではない。

その時が来たら、じっちゃまが教えてくれる。

投げ銭Q&Aコーナー

大人気のQ&Aコーナーです。投資に関係ないものは省いています。

ZMは買い?

はい。

RPRX買い増ししてもOK?

はい。じっちゃまも買ってる。

明日が買い場とのことでRPRXも買っていい?

はい。

CCLは倒産リスクあり?

倒産しないと思うけど、コロナが長引いたらやばい。

もう少し待って今は、一番強い銘柄を順張りして。

"When the going gets tough, the tough get going.(状況が厳しくなると強者たちが動き出す)"

タフなやつとはGAFA。

TDOCはワクチン出来ても大丈夫?

オンライン診療は変わらないと思う。

TPRの決算は良かった?

今はそもそも客足が減っている異常事態なので、決算を見てもしょうがない。

ホールドでOK。

金融株は今後追い風?

わかりまっせ〜ん。

バイデン勝利なら、追加の景気刺激策を何かトライするはず。

それは、財政規律の悪化と市場は判断するだろう。

その際長期金利は上昇するが、銀行にとってはプラスとなるかもしれない。

今は、決め打ちできない。

ファイザーがEUA申請すればワクチンは有効と判断できる?

できませ〜ん。

データがそろっただけの状態で承認確率とは無関係。

ダウがダブルトップでこの後暴落する?

どこの素人がそんなこと言ってるの?

華麗なるギャツビー以外に見るべき映画は?

思いつかない。

TDOCは今買い増し?

今でもいい。

LVGOとの合併は再評価されると思う。

明日SPY・NVDA・TSLA・ZM・CRWD・DOCU・BNTX買い増しOK?

はい。

投資におけるキャッシュポジションの割合は10%でいい?

はい。

売上と利益率・売上だけを気にするべき銘柄の区分がある?

すごくいい質問。

若い企業ならEPSがマイナス(利益がでていない)ため、売上高のみに注目。銘柄でいうとCRWD等。

成長した企業(BYND等)なら売上高の成長に加えて、利益も重要視される。

AMZNのように成熟した企業なら、少し成長を絞れば利益を意図的に増やすことができる。

TSLAやBYNDも3年程でそのレベルに到達すると思う。

BNTX承認前後どちらで売り?

今保有しているなら11月3週までは遊べるのでホールドでいんじゃない?

テメエの都合でいつ売るか決めるな。

ZI・NCNOはホールド?

はい。

GILDガイダンス弱かったがRPRXかZMに乗り換え?

薬品株は個別企業に問題無いのに今人気無い。

RPRXもピカピカなのに注目されていない。

でもすごくPER低い。忘れられているだけ。

IPHI買収されたけど現金+株式は持っていればいい?

はい。

何もしなくても、ネット証券から株式交換の連絡あると思う。

面倒なら売って。

出世するには?

わかんないけど、無駄なことはしない。

最も効率的に自分の労力を使うこと。

日本人は下手。

MRNAは売り?

悪くないが、順位はBNTXが上。

今はBNTXとMRNAに集中するべきで、BNTXが遥かに上。

インファイ(IPHI)買収のマーベル(MRVL)は買い?

半導体は昔より成長しにくくなった。

だから今はM&Aでシェアをとりに行っている。AMDやNVDAも同様に統廃合している。

QRVO・SKWSは次のM&A候補として注目。5年以内に買収されて消えて無くなると思う。

ファイバーどう?

決算良かった。買い。

ツイッターどう?

決算悪かった。ユーザーが減っていて致命的。

アントIPOについて?

史上最大のIPO。

ピカピカの案件だと思う。

AMZN・FB・GOOG・TPR・SBUXの決算は何点?

そういうやり方しないのでどう答えていいか分からない。

(じっちゃまは決算は良いか悪いかで判断するといつも言っている)

相場を観察するとは?

株価指数(S&P500とか)が高いか低いか。長期金利が上か下か。どのセクターが高いか低いか。

ピンタレスト上がっているけどどう?

決算良かった。最近うざいほどピンタレストの広告が出てくる。

ビッグコマースどう?

次の決算11月5日に注目。

SPACはターゲット企業が買えないことはある?DMYDは引き続き買い推奨?

ある。

2年以内?に買収しないといけないルール。

DMYDはジーニアス買収ですごくすごくすごくいいため注目。

アフターじっちゃまが心配

長くないかも。

APPS好決算でも下がっているけど問題ある?

決算良かった。賛否両論ある会社。

S&P500と米長期国債は逆相関?S&P500と逆相関になるものは?

言っていることが理解できなくて苦しい。

逆相関はVXXなど。

質問がよくわからない。

トランプ完治で利確し今買いで11月に望むのが良かった?

よくわからないけど、今はフルポジ以外に何もない。

じっちゃまは「梅雨の時期は傘持っていってくだい」「冬はコート着てください」と言っているのと同じ。

仮想通貨決済でペイパル・スクエアだけが勝者?

質問の意味がわからないけど。

ペイパルのBTC決済はアピールとしてクレバー。

AMDのザイリンクス買収について

ウォール街のアナリストは評価していない。NVDAも同様。

AMDの株主は波に乗っているのにゼロ成長の企業を買収するの?と思っている。

CRWD・SE・REGNはホールド?

問題ない。

REGNの臨床ストップのニュースは懸念。

11月12月決算のSaaSは今買い?

決算待ってから。

機関投資家はそうしているのに、なんでテメエだけ先回り?

上・下院選挙について

下院は民主党、上院は五分五分。

ひょっとすると、ブルーウェーブ(大統領・上・下院全て民主)かも。

バイデン勝利でも上院は共和党になるかもしれない。

そうすると(政策が)何も決まらないというシナリオが一番自然。

これまでの決算で一番のサプライズは?

今回はスナップチャット。

プレイ(AGS)の見解は?

12月8日決算発表。

資金繰りの問題で倒産リスクあるかも。

RPRX下落は市場評価が悪いから?

そんなことない。

ほぼすべてのIPOが同じ形している。

半導体銘柄TSMS・ASMLどう?

ピカピカ。

ASMK決算はごちゃついてるけど技術はある。

DAL・CAKE・GOOSは年末の損出しで売られる?

少し覚悟する必要がある。

その年にIPOされた銘柄、一度もいいことなしの銘柄はタックスロスセリングで売られやすい。

IPO初日から乗るとき時価総額比較はどうする?

何をコンプスとしているか売出目論見書に書いている企業もある。

ない場合は自分で考えるしかない。

冷戦と軍事銘柄の関係は?

ベルリンの壁が崩壊したとき、ソ連からの軍事的驚異が無くなることで防衛産業が大不況に陥った。

平和は軍事関連銘柄にとって良くない。

近年は債券の代わりに買われるようになった。

金利上昇の確率は?

10%くらい。

今VOOか決算待ってZIどっち?

今VOO買い。

コロナ拡大で急落の可能性は?

小さい。

SAM・CHGGどう?

SAMは10月22日決算発表済。良かった。

CHGGは10月26日決算発表済。良かった。

Uは毛並みいい?

はい。

ROKU・NFLX・NVDA・AMDどう?

良い。

トレードの記録は何を書くべき?

買値。売値。なぜ買ったか。こうなったら売りたい。

MS・RBCがアップグレード・ダウングレード発表するがそれがコンセンサス予想の変更?

必ずリサーチレポート・リサーチノートを出す。

それが自動的に集計会社で計算される。

CAKE・GOOS売ってSPYとGAFA買いでも?

それでもいい。

RPRXのような既存株主の売りはIPO後初の決算発表後にあることが多い?

そういう場合が多い。

GOOSはホールド?

決算見てから。

投資銀行には営業・アナリスト・トレーダー部門がある?

それに加えてM&Aのアドバイスをする投資銀行本部がある。

ザイリンクスの今後は?

何もしなければAMDの株に変わる。嫌なら売り。

FSLYじっちゃまツイートの意味は?売り?

10月28日決算発表済。

すごく悪かった。

クソだから鼻くそぴーーーん。

そもそも決算前の(ダウンサイド)利益警告時点で売っておくべきだった。

良い決算・悪い決算ともに癖になる。

ロッキード・マーティン決算良かったのに下げてる

問題ない。

じっちゃまが一番稼いでいたのは?

H&Q証券にいたとき。

U・FROG買い増しよりGAFA?

GAFAでいい。

IPOの公募価格はどうやって決まる?

初期の価格レンジはコンプスのPER・PSRを参考に決めて目論見書に刷り込まれる。

その後、ロードショー・プライシングミーティング等を経て決まる。

ジュニアNISAで長期ならS&P500と全世界どっちがいい?

リスクが低いのは全世界。

多少リスクが許容できるならS&P500。

どちらもいい。

AMZNのEPSはどうやって意図的に吊り上げる?

いっぱいやり方はあるけど、例えば費用を絞り込むとか。

BABAはホールド?

全然気にしなくてい。

大統領が決まらなければどうなる?

マーケットは下げる。

2010年見てみれば?ほとんど差異はない。

デジタルタービン(APPS)の決算は?

10月30日決算済。

EPS:実績15セント予想11セント

売上高:実績7090万ドル予想6054万ドル

売上高前年同期比:116.2%

Q4ガイダンス

EPS:新15〜16セント予想12セント

売上高:新7200〜7500万ドル予想6463万ドル

全然問題無いけど株価さがっている。

買いです。

メディアアルファは買い?

面白い会社。

比較サイト(マーケティングサイト)を作るソフトウェアエンジンを提供している。

保険会社が見込み客を探しているときにマッチングを助ける。

ベンチャー外部資金を受けておらず、創業者の資金のみでIPOまで来た。

つまりロックアップは関係ない。公募増資もあまり無いと思う。

成長余力が大きく儲かるビジネス。

CAKE売却で明日GAFA買い?

そうしたいならそうして。

RIOホールド?

はい。

大統領選挙後相場が上がらならいなら何が原因?

大統領が決まらないとき。あんまり心配しなくていい。

CHGG決算クリアでもPSR低い

尊敬されていない会社。

息子に聞いたら、どうでもいいと言っていた。

ZM・TPRがメインだけど

それでいんじゃない。

FDAのワクチン承認判断は難しい?

FDAは統計データの数値だけ見るだけだから大丈夫。

CSは決算悪く売り?

甘かったけど売りではない。

治療薬進んでいる銘柄は?

REGNが先行しているため、VIRにはリスク。

そんなにマーケットが大きくない。

REGNも増産のプレッシャーをうけている。

BNTXのワクチン承認も動いているため、最新ニュースをもとに相場のシナリオを詰め直して。

FIVNどう?

意見ない。

AAPL・GOOG買いましてAMZN・TSLA行きます

いってください。

ZIは12月のロックアップ解除で受給で軟調の可能性ある?

ある。

もう一回公募が理想的なシナリオ。

VIX指数で動きを変えることある?

質問が意味不。

VIX指数が利用価値がある局面はスパイク後にピークがついて、ズリズリ下がったら株は高い。

その時は弱気にならないで。それ以外は使わない。

SQ・ZMは月曜買い?

いいよ。

RPRXは価格見ずにドカ買いしても数年後プラス?

はいなると思います。

HMY見通しは?

HMYは金価格次第。

何かあったらパウエルがなんとかするから、ゴールドは上がるというレポートもある。

マーベル(MRVL)どう?

悩む。独力は厳しい。

FASが理解できない

FASは銀行株の3倍レバレッジETF。

通常レバレッジETFは推奨しないけど、今回言及したのは、自分のシナリオに応じて条件をプリセットできる選択肢の中にFASが入っているため。

Behavoxのようなリスク・コンプライアンス管理ソリューション提供企業ってどう?

意見ない。

GOOG買いたいけどキャッシュないからCRWD売るべき?

CRWD持ってれば?

XOMは売り?

石油株全般苦しい。

一番旬ではない。

RICK買ったけどどう?

27ドル62セントを超えると面白い。

現在値はちょうど50日移動平均線にオンライン。

200日移動平均線が50日移動平均線が上に突き抜ける、ゴールデンクロスも出ている。

これは株の先高の前兆。

リスクはコロナの再拡大。

IPHI時価総額が10ビリオンドル届かないのは不確定要素があるから?

マーベルの株価が下がっているから。

Uもタックスロスセリングの対象?

あまりならない。

大部分の投資家は利益が出ているから。

DMYDは長期保有?

わからないけど、買収発表されたばかりで下値リスクは小さい。

好景気・インフレ時に成長株が下がる仕組みは?

成長株のバリュエーションは長期で見たときに、キャッシュフローを現在価値に割り引いて妥当株価を決めているから。

その割引率は長期金利と考えることができるから。

今インフレ(ものの値段が上がることではなく貨幣価値が下がること)になっているということは、成長株を買っている場合ではなく、(米などの)現物に変える必要があるから。

明日の買いはFB・SQ・AMZN・AAPLどれ?

どれも同じ。

CRWD見通しは?

変わっていない。決算はいい。次もいいはず。

8月に始めてマイナスだけど

驚くに値しない。

9月10月は相場悪いので当たり前。

これからは良くなる。

RPRX・FROG・NCNO・DKNG・ZI・CGC・Uの中でタックスロスセリングで売るべき銘柄は?

(チャート見ると)CGCかな。

TQQQはあり?

トレードならあり。

TSLA・DKNG下がってるけど

心配してない。

FBガイダンス触れられていない

FBはガイダンス出しまっせ〜ん。

インテルのような決算悪くても営業キャッシュフローマージンが高ければホールド?

決算悪ければ売り。

GILDの決算は売り?

微妙。

GILDが悪いわけではない。

大きな証券会社の売りが勝つ?

間違っている。

EPSの予想は平均値を使う。コンセンサスを使う。

みんながそうしているから。

BNTX承認是非のシナリオの確率は?

五分五分。

ワクチンは全滅のリスクもある。

S&Pはこの3ヶ月で9月の高値超える?

超えると思う。

MRVL・IPHI・PFEはホールド?

全部したいならすれば?

BNTX・MRNA長期保有もあり?

それもあるかもしれないけど、何で買ったの?

スタイルドリフトは悪い。

DKNG見通しは?

いい。

キャッシュフローはどうしてる?

トレードしないと無いならあなたのスタイルとして仕方ない。

PRU・AFLどう?

保険株は金利が大事。

今は環境良くない。

見てないけど、収益性に問題があるんでは?

NBEVどう?

知らない。

DKNG決算と期待のバランスは?

決算が全て。

コロナでそもそも決算見てもしょうがない銘柄は特殊例として考慮する。

米企業が長期で成長するのは何を見る?

決算。

RPRX・FROG・NCNOタックスロスセリングに備えてGAFAに乗り換え?

関係ない。

GILDはホールド?

いんじゃない。

VOO・VTIどっち?

好みによる。

PG・IRBT・POOLどう?

全然性格が違う。

POOLならコロナ銘柄。

PGは洗剤。

IRBTは新居に関係ある?関係ないかなぁ。

グループではない。

AAPL買い増し?

買っていんじゃない?

iPhone12は次の決算に入ってくる。

GDRXホールド?

はい。

金鉱株はいつ来る?

来る時に来る。

FBユーザー数減少は懸念?

関係ない。

心配してまっせ〜ん。

大統領選挙のヘッジでVIX ETFはどう?

そんなことしなくてもいい。

PLUGどう?

いい。

今が買いポイントかも。

NVDA・QCOMの強み用心ポイントは?

強みなんかみんなわかってるんじゃないの?

用心する点は思いつかない。

TPR買い増しは待つ?

今。

U今後どう?

いい。

IPO後初の決算注目。

CCL今買い増し?

もう少し待って。

AEYE買い増しどう?

いい。

株価の上下に一喜一憂・目移りするけどアドバイスください

決算を帳面について、決算良ければ持ち続けると誓って。

DKNGタックスロスセリングの対象?

少しなるかも。

TXRHどう?

よく見てないけど面白いかも。

中国製監視カメラはトランプ勝利なら排除?

特に聞いてない。

関連銘柄はAMBA。

SPG売りでZM買い増しはどう?

ZMは少し押してるので短期ならありかも。

TPRゴールデンクロス?

いいチャート。

ACがIHG買収の噂あったけどHLTじゃなくてMARを優先すべき?

どこでもいいと思う。

Hが妙味。

今GAFA買いならGAFA解体はどこまで考慮?

気にしなくていい。

NCNO半分売ってU買い増しは?

NCNOをキープする。

良い決算を出したNCNOより、決算まだのUの方がリスキー

これから上がる予想が当たるかどうかどうやって判定?

チャート見ればわかるんじゃない。

GWPHどう?

あんまり好きじゃない。

ダダ下がり。売り。

GAFA解体の方が投資家には良い?

多分解体されない。

スタイルドリフトと柳のように波に乗ることの違いは?

スタイルドリフトは投資信託のファンドがバリューと謳っておきながら、他の投資スタイルで運用するとか。

スタイルドリフトは悪いこと。

波乗りは最初から言っていればテメエの勝って。

じっちゃまは3月の暴落でダメージあり?

ない。

9月で少しやられたが、じっちゃまポートフォリオは今年55%上がっている。

ワクチン成功でハイテク株が戻らないと考えるのは杞憂?

多分杞憂。

GLD・HMY売って勝ち馬に乗る?

我慢できないなら、そうしたほうがいいかも。

ピクサー時代のジョブズは痛いやつ?

痛いとは思わないが、藁をもすがる感じだったことは否定できない。

スティーブはすごく横柄な奴で、ホンダNSXに乗っていた。

NISAでeMaxis slim全米仕込むのは?

いんじゃない。

DMYD買いました

いんじゃない。

そのうち動くと思う。

GILD・HYどう?

HYは知らない。

GILDはつまらなければ乗り換えてもいんじゃない。

CCL・H・DALはBNTX承認までホールド?

ホールドでいんじゃない。

BNTXは200ドルになる?

コンサバティブに過去高値の120・130ドルはありうる。

AXP・VISAどう?

AXP決算イマイチだった。

VISA決算はクリアだけどガイダンスなし。

VISAはキープかな。

XLEどう?

難しい。

切る。

NVCRどう?

決算良かった。

ガイダンスなし。

先進国の晩婚化でPGNYどう?

11月5日の決算を待つ。

面白いかも。

NIOどう?

11月10日決算。

9月納車台数は増えている。

LVGO・TDOCどっちが買い?

LVGOは上場廃止されている。

RIO長期では魅力的?

はい。

BNTXワクチンFDA早期承認は会社にメリットある?

言ってることがわからない。

データをまとめて提出するのは一回切り。

ピンタレスト決算良かったけど

非常に良かった。

MKMパートナーズ・JPM・ピボタルリサーチ等がアップグレードした。

今回の調整は一度売って買い戻しが正しかった?

持ち続けてもひどくやられてないんじゃない。

NAO順調に上がっている

10月28日決算発表済。

良かった。

目標価格引き上げられた。

分散投資で中国株ETFは?

面白いかも。

LVGO・TDOCとの合併で1株未満は強制現金化される?

わからないのでネット証券に聞いてみて。

過去のコンセンサス予想を知るには?

難しい。

大学ノートにつけておいて。

11月からの相場でS&P500ブル3倍とかどう?

やってみたければやれば。

利が乗らないまま放置するのはやめて。

DAVAどう?

11月12日決算。

よくわからない。

TWLO従量課金は今後厳しい?

10月26日決算。

EPSガイダンスが悪かった。売りかも。

おわり

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-じっちゃま, 米国株

© 2021 じっちゃまの議事録係?