徒然なるままに『お金』やら『車』やら

Auto Info Net

お金

米国株じっちゃまYoutubeライブまとめ 2020.10.17

2020.10.17実施分のじっちゃまYoutubeライブの内容まとめです。4時間近くの長丁場となります。

時間がなく概要だけ知りたい・音声ではなく文字の方がいいという人はこの記事を読んでください。

目次 / Contents

じっちゃまトーク概要

今回は全体的なストラテジーの再確認。

大統領選挙と株式市場の動き

これまでの株式市場の動きを見ると、S&P500は年初来+7.8%上昇していて、この動きはどちらかというと現職大統領が勝つシナリオを折り込んでいる。

なぜなら、過去の現職大統領が負けた年は、1月から10月の累積パフォーマンスがマイナスになっていたから(今年はその逆)。

このままの展開だとトランプ再選の可能性が高いんじゃないかと思われる。

もし大統領も下院も上院もすべて民主党で染められた場合、財政規律の面から長期金利が上昇するかもしれないと懸念されてる。が、その懸念は遠のくかもしれない。

バイデンは、キャピタルゲイン税の上昇をほのめかしている。過去のキャピタルゲイン税が上昇した年は、直前に駆け込み売りが多くあった。

しかし、そういう懸念も無くなるということになる。

バイデンが勝つシナリオを想定して既に上げてきている環境関連銘柄やインフラ銘柄のストーリーも崩れてしまう。

で、これからクリスマスにかけてどういう銘柄で勝負していくかというと、これまでと代わり映えしない銘柄、例えば、アマゾン(AMZN)、テスラ(TSLA)、ズームビデオ(ZM)、バイオンテック(BNTX)、フェイスブック(FB)。

10月は過去に大暴落のあった月でもあるので10月3週目くらいまでは気が抜けない。

それと同時に、過去のデータから10月からズドーンと相場が始まっているケースが非常に非常に非常に非常に非常に多い。

そのためネガティブ一辺倒にならず、ベアキラーとも呼ばれる10月、そこから一年のうちで最も強い11・12・1月の3ヶ月間をフルインベストメントで取りにいかなければいけない。

『トランプが危機だ、バイデンが大統領になる』と決めてかかからず自然体でいきましょう。

同じことは2016年にもあった。みんなヒラリーが勝つと思っていたのにトランプが番狂わせで勝った。

テメエのシナリオでごちゃごちゃやっていると相場に乗れなくなる。

哲学に、『最もシンプルな考え・ソリューションが正しい』という考え方がある(オッカムの剃刀)。

今の相場は、バイデンが勝つからインフラ銘柄が・・・とか言われているが実際はそういうことは起きていなくて、単純にトランプが勝つということを織り込んでいるとじっちゃまは考えている。

ワクチン開発

2日前(2020.10.15)ファイザーのCEOがオープンレターという形で公開意見書を公表し、新型コロナワクチンの申請タイミングが11月第3週頃を見ていると披露された。

このタイミングは一部の関係者では当然と思われていたが、じっちゃまの予想からは2〜3週間遅れていた。

(大前提として遅れているから承認される可能性が減ったという風には考えていない)

問題はクリスマス商戦時期が迫る中で、人々が街に繰り出せるタイミングがいつになるかということ。

ファイザーが11月末にEUA(緊急使用承認申請)を出して、それをFDA(米国食品医薬品局)が吟味してという選考期間を考慮すると、クリスマスには多分間に合わない。

つまり、今年のクリスマスはネットで我慢しなければいけない。

もっと言うと、CAKE(チーズケーキファクトリー)、H(ハイアットホテル)、DAL(デルタ航空)などの外出関連銘柄はお預けになるかもしれない。

投げ銭Q&Aコーナー

ジム・クレイマーは金鉱株の中でMSを押しているけどじっちゃまの考えは?

ジムがどの金鉱株推奨してるのか知らないけど、モルガン・スタンレー(MS)は証券会社。王道はニューモント(NEM)、バリック・ゴールド(GOLD)あたり。

決算良かったTSM値動き芳しくないが悪材料あった?

台湾セミコンダクター(TSM)悪材料なかった。

数字を見ると第3Q、9月期のEPS予想4.27台湾ドルに対して結果5.3台湾ドル→OK。

売上高予想3,152億台湾ドルに対して結果が3,564億台湾ドル→OK。

売上高成長率前年同期比プラス21.6%。

第4QのEPSコンセンサス予想119.8億ドルに対して、会社側予想レンジで124〜127億ドル→OK。

RPRX公募価格42ドル守れなかったので売り?

ロイヤルティ・ファーマ(RPRX)売りではない。

42ドル下回ったけど大惨事にはならないと思う。

値決めされた42ドルはその前の株価に比べてディスカウントではない。

対象的にドラフトキングス(DKNG)は公募価格を下回ってどんどん下がった。

SPACについて、この上場の仕組みを証券取引所が認めている理由は?

SPAC(Special Purpose Acquisition Company:特別買収目的会社)とは、それ自体は特定 の事業を持たずに、主に未公開会社・事業を買収することのみを目的とした投資ビークル で、IPO によって投資資金を株式市場から調達する。

良い質問。

SPACは空箱のようなもので、投資家から資金を集めるだけで何を買うかは事前に決めていない。通常は未公開の企業を買う。

ドラフトキングス(DKNG)、ヴァージン・ギャラクティック(SPCE)、ニコラ(NKLA)等はこの方法で裏口上場した。

投資家のメリットは、通常は買うことの出来ない未公開株を買うことができること。当然リスクも投資家自身が負うことになる。

正規のIPOはハードルが高いため、体裁の整っていない会社が資金を得るためにSPACは使われる。

CRWDバイデンが勝った場合売り?

クラウドストライク(CRWD)売りじゃない。決算が大事。誰が大統領になってもいいじゃん。

RPRXガチホのために何を確信とするべき?

ロイヤルティ・ファーマ(RPRX)の営業キャッシュフローマージン78%。そんな他に会社ない。めちゃくちゃ儲かっている。社員30人。世界一儲かっている。

ただ急成長ではない。50のパテントを持っているため分散されている。

長期では売上高9%、利益11〜13%成長が予想される。つまり株価も11〜13%伸びる。

S&P500の年率成長8%と比べても良い。

レムデシビルが死亡率低下に寄与しないというニュースがあったがGILDはホールド?

ギリアド(GILD)。引用元が信頼性の低いWHOのため今回のニュースは投資家は誰も気にしない。

トランプ当選の場合グリーン銘柄TSLAは下落する?

テスラ(TSLA)は『毎月きちんと車を納車できるか』それだけが株価のドライバー。バイデンでもトランプでも関係ない。

強いて言うなら、長期金利が上昇すると苦しいがファクターとして小さい。

RPRXの値動きは?

しばらくグズグズする。長期ではビザ(V)のような動き

RPRXのRXの意味は

処方箋・処方薬のこと。最近IPOしたグッドアールエックス(GDRX)も同様。

RPRXの公募について引受会社はマーケットで買い支える義理は無い?

グリーンシューに関する質問。

今回の公募はロックアップの切れた既存株主の株。

公募=ダメと決めつけないこと。

VTIの買いタイミングは?

過去の経験則から、最もリスキーな10月にガクっとチャンスが来るかも。11月12月1月は買えない。

利益が出た銘柄の売るタイミングは?

そんなの意味ない。一番ダメな銘柄から売ること。

BNTXのmRNAが承認されたらゲノム業界にも好材料?

そりゃそうです。クリスパー(CRSP)などは恩恵を被るかも。

今後はドル安?

共和党大統領はドル安になることが多い。

固定相場性から変動相場制になったら円高ドルが進行した(ニクソンショック)。

レーガン大統領も。

トランプは歴代で一番ドルが強かったかも。

民主党大統領のほうがドルは強い。

不動産Tech注目銘柄はある?

特にない。

ZM新高値だけど買い?

今は深追いすべきじゃない。

On ZOOMサービスを開始したから上がっている。非常にいいサービスだと思う。

BNTX承認後の売りタイミングは?

現在は初回1億ドース分しか折り込んでいない。

残り10億ドース分を見極めてから売らないといけない。

BABA等中国株は不正会計大丈夫?

3年かけて会計基準を見直していくようだが、どうなるかわからない。

その不透明感がある間は割安が継続する。

REGNの今後は?

リジェネロン(REGN)は承認が出るだろう。

問題は生産量が少ないため、来年以降はどうだろう・・・。

仮想通貨持ってる?

BTC持ってます。

TMOどう?

10月21日決算発表で判断する。

BNTX REGN サブスクどれがいい?

難しい。短期はBNTXが少し伸びるかも。

長期ならサブスク銘柄エヌシーノ(NCNO)はテンバガーかも。

今はZM・OKTA・CRWD・DOCU等テンバガー終焉時期で安くない。決算を見て若い企業を発掘してください。

GAFAは決算で判断?

はい。

SSSS投資会社の株価がNAVから乖離するのはなぜ?

SSSSはETFではなくクローズドエンドファンドだから。アービトラージが働かない。

NEEどう?

10月21日決算発表。10月27日?に4:1の株式分割を予定。

NIOどう?

10月14日にJPMが中立→買い推奨にレーティング変更していた。

中国プレミアムEV市場で30%シェア、受注残が多い。

次回決算発表でクロスオーバー車の注文に関して新ニュース予想される。

インデックス買い増しはいつ?

10月のどこかで来ると思う。

10年債利回りが上下する仕組みは?

『債権利回りと債権価格は逆相関』。

債権が売られるのは、1.景気が強いとき、2.インフレ懸念があるとき。

割高の急成長株は長期金利に注意。

キャッシュは選挙後までとっておくべき?

過去の経験則では、投票日の1週くらいまえに底入れする。(選挙後では遅い)

AZN JNJの治験が再開されたらEBSは買い対象になる?

よくわかんないけど、再開されないんじゃない?

先頭を走るBNTXのワクチンが承認されて世界にばら撒かれたら、そもそも治験自体できなくなる。

抵抗線越えたら上がるという手法の名称は?

手法の名前は知らない。

上値抵抗線・下値支持線はテクニカル分析の基本中の基本。英語で言えばABC。

個人が機関投資家に対して有利な点は?

有利とも不利とも思わない。

大事なことは一次ソースから自分で情報を取得すること。スピードではなく情報の信頼性。

DBXどう?

次の決算発表は11月5日。これまでの決算はチグハグなため良い決算が続けて出せるようになれば見直しても良い。

CMBM SGCについて見解は?

聞いたことない。よく知らない。

CMBMは10月13日にポジティブ利益警告を出している。

SGCはデータなし。

SQ 11月の決算OKなら買い?

決算良ければ買い。

個別株を3〜5年損切りせずに保有するのってどう?

そういう発想はダメ。テメエの予定は立てるな。

目の前の情報(決算)を精査するほかない。

IBMがインフラ部門を分社化するみたいだけどどう?

クソどうでもいい。

EUコロナ拡大中の中VGKの今後は?

欧州復興基金の追加がでるんじゃない。

追加購入してもいいんじゃない。

企業がMSワラントで資金調達することについてじっちゃまの見解は?

善でも悪でもなくアメリカでは普通。

SPACが空箱のまま上場できるのはなぜ?

規制緩和があったから。

以前はなかったが、SPACがM&Aするとき投資家投票をすることになり投資家保護の観点から、評価が上がった。

中国投資のタイミングは?FSI以外の銘柄でオススメは?

難しい。

中国A株ETFとかあるけど、中国の良い銘柄はそもそもNASDAQ上場している(BABA等)ためそれ以外の銘柄はクソ。

BNTXのワクチンが却下された場合の資金の流入先は?

GAFAだろう。

TikTokどうなる?

五里霧中。オラクル(ORCL)との関係も宙ぶらりん。

VEEVどう?

良い。前回決算も良かった。

金利上昇中に低PSRのピカピカ銘柄に投資するのってどう?

まぁ、そういうやり方もあるかも。

でもPSRの低いピカピカの銘柄なんてどこにあるの?今買うべきは強い会社=Valuationが高い。

売上高とEPSの伸びはどちらが重要?

IPO後間もない会社は、利益が出ていないので売上高成長率に注目する。

赤字から黒字に転じた会社のEPSは誇張されやすいので、割り引いて考える必要がある。

アマゾン(AMZN)はその辺のやり方がうまい。

SPAC上場銘柄への投資は避けるべき?

銘柄による。

コロナ関連の情報はマーケット関係者には論文よりも早く知ることが可能?

そういうことはない。

CAKE GOOSは決算またぎで保有してOK?

悪い決算でも影響は少ないかも。

BNTX ARRYの今後は?

BNTXは目先は上じゃないかな。

ARRYは知りまっせ〜ん。

NVAXはどう?

以前と違い勝ち組・負け組がはっきりしてきた。

BNTX承認されればそもそも臨床試験ができなくなるかもしれない。

リスキーになり、しばらくすると2番手以降の銘柄は投資できなるなる。考え方を改めて。

グループ全部が上がるみたいな状況は夏頃に終わっている。

悪材料発表に合わせて時間外取引出来たほうがいい?

徐々に時間外取引は重要になってきている。

VIRはホールド?

ちょっと心配。

REGN LLY等が先に結果を出している。タイミング的にVIRが遅れるとビジネスチャンスを失う。

グロース株投資でPSRの重要性は?

見ないよりは見たほうがいい。

ただPSR見てたらZMなんて買えなかった。

何度も言うけど、決算・決算・決算・決算・決算・決算・決算・決算・決算!

出来高・信用買い残・信用売り残・機関の空売りのテクニカル分析について

出来高・空売りはあんまりいい尺度じゃない。

意味ないから使ってない。

2番手のMRNAは売ってBNTXに乗り換え?

スコットゴードリーブ(元FDA長官)出演のTVを見て、BNYXに遅れをとっているが承認されないわけではないと感じた。

高値更新したAVLR FIVN FVRRはどう?

AVLR次回決算11月5日

FIVN次回決算10月29日

FVRR次回決算10月28日

特に意見ありまっせ〜ん。

決算のコンセンサス予想が調査会社によって違うのはなぜ?

情報が刻一刻と変化しているから(日々Updateされる)。

集計調査会社によって証券会社からのリサーチレポートの数が違うから。

どの調査会社の情報でもいいけど最も新しい数字を使って。

BNTX買い増しは新値突破後?

そんなことない。

承認まで日数がないので踏ん切りつけてどっかで買うしかない。

PTONどう?

決算めちゃくちゃ良かった。

不安はワクチン完成後にも勢いこのまま続くかどうか。

でもSo Far So Good.(今のところ順調)

長期積立はS&P500か世界株式どっち?

パフォーマンスはS&P500。

安全性は世界株式。

CS $10.5で保有してるけどホールド?

ホールドでOK。

米国株10月に下げ以外で上げ下げのパターンは?

11〜6月は高い。

2月は足踏みしやすい。

9,10月は鬼門。

11月から相場が高くなるならこれからZM BNTX買ってもいい?

大丈夫とは言わないが、そんなこと言ってたらいつまでも買えない。

FVRRどう?

さっきも出たけどFVRR次回決算10月28日。

GILDのWHOの件で吸入薬大丈夫?

まず、WHOはどうでもいい・信頼がおけない・中国の息がかかっている・誰も心配していない。

スプレー式レムデシビルは期待できる。

H CCL CAKEはホールド?

BNTXのワクチン承認申請がじっちゃま予想より遅くなった。

リア充銘柄は少しおあずけになった。ダメだということではない。

民主政権で株高になるのはどんなストーリー?

経験則では民主党政権の方がGDP成長・株式市場は高かったと思う。

しかし、ドットコムバブル分を差し引いて考える必要がある。

景気刺激策可決の手順を教えて

下院が提案→上院が承認→大統領が署名の順。

予算にまつわる立法のためハードルが高い。

FVRRどう?

(本日3回目)FVRR次回決算10月28日。

意見なし。

RPRX薬価引き下げレポートについて

50以上あるポートフォリオの内の一つに対しての対応のため株価への影響は少ない。

じっちゃまの自信の源は?

子供の時から自己肯定感を高めるような育て方をされたから。

親に感謝。

JPM Cのように好決算でも株価が横ばいの銘柄って?

そういう銘柄もある。

成長株ほど決算によって株価が影響されやすい。JPMもCも成長株ではない。

VXRTは下げてるけどホールド?

いつも言ってるけど、VXRTはず〜っと後ろを走っている。まだ第一相臨床試験。

かたやBNTXは第三相。

頭の切り替えが遅い。常に現実を受け入れて意見変更・ポジション調整が必要。

GHどう?

11月5日決算発表。

公募増資あり$102で値決め。ベンダーはソフトバンク?その影響で下がっている。

公募価格ががっちり死守されたら数日後に出動すればいい。

DKNG $54でINしたけど売り?

ずいぶん下がったけどホールドでいいんじゃない。

まず50日移動平均線$44.82を奪還する必要がある。

過去の高値$42.5(上値抵抗線)が支持線となるので、ここからのダウンサイドは限定的だと思う。

RPRXの売出目論見書を読破するのは大変ですね

そうですね。

BNTX承認によりMRNAの承認確率は上がる?

同じ(mRNA)技術のため承認確率は高くなる。

(仮にBNTXのワクチンが承認されたら)自然なシナリオは、BNTX・MRNAともに上がる。その他は下がる。

大統領選挙前の下げは今週末まで?

相場は高い。

一番自然なシナリオはトランプ勝利=一年を通じて株価が高い。

つまり、待っていてもしょうがない。

BNTX承認の場合EBSへ製造委託する?

その可能性は低い。

決算でガイダンス発表なくても投資対象?

EPS・売上高の2つで判断する。(投資対象となりうる)

10月エントリーの目安は?

過去のデータでは大統領選挙本投票(11月3日)の一週間前くらいに底入れする。

ハイリオンは買い?

HYLNにティッカーシンボル変わっている。

ボニタスリサーチから以下ネガティブコールあり。

ハイリオンの独自のバッテリーマネジメントシステムは1億ドルで外部から買ったもの。

30%の電費改善は誇大広告である。

人気株多すぎるけどじっちゃまならどれ買う?

自分で決めてくだっさ〜い。

ペロシ下院議長のCRWD購入に関して?

特に意見ありまっせ〜ん。

TSMについて

(さっき出たけど)決算よかった。

つみたてNISA・iDeCoに加えてETFを買うのって過剰?

んなこたぁない。

ワクチンが出回るまではリモート銘柄ホールドでOK?

投資家は先々のことを考えている。

じっちゃまのポートフォリオ教えて

株多め。債権なし。

NVCRどう?

10月29日決算発表を待つ。

TPRどう?

10月29日決算発表を待つ。

RPRX薬価引き下げの影響って?

50以上あるポートフォリオの内の1つのため限定的。

BABA長期ではどう?

いい会社。中国リスク、とりわけトランプ再選の場合は注意。

ZMは第二のADBE?ADBEはサブスクのおかげで成長?

ADBEは苦労して以降したサブスクでいい会社になった。

VTI・VOO両方買うのってどう?

あんまり意味ない。どっちか1つでいい。

ワクチン承認後その銘柄はどう?

Buy on Dream, Sell on Reality. ワクチン相場はどこかで終わる。

デービット・アトキンソン知ってる?

知りまっせ〜ん。どうでもいい。

PINGどう?

特に意見ありまっせ〜ん。$38がレジスタンス。

決算OKの銘柄が複数ある場合の基準は?

連続して良い決算を出している企業を買う。

次のテンバガー候補として注目しているNCNOみたいな企業を発掘せよ。

日本で需要が高まっている4000円のワクチンについて

なんのこと?

FSLYは長期でもオワコン?

はいオワコンです。

CAKE GOOS Hの値動きについて

GOOSは売られ過ぎだった=ほっとけば上がる。

CAKEはワクチンできないとどうにもならあい。

Hもビジネス客が多いので同様。

SQ 1Q決算ミスったけどどう?

1Qミスったことは思い出せないが前回決算はよかった。

米国株市場はユーロドル気にする?

気にしない。

CTASどう?

コロナ落ち着いたら需要増える。

難しい相場はセクターローテーションが頻発する年?

そういうのもある。

または長期金利がジワジワ上昇している相場。

XLNX買収話と今後の株価

続報なし。

ジム・クレイマーはXLNXは身売りしたくないといっている。

ロバード・ベアーズがダウングレード。

10月21日決算発表。

GILD下げているけどクソ株になる?

メインビジネスはエイズ薬で今はコロナの影響で逆境。

だからといって悪い(会社であるという)わけではない。

SPAC銘柄・環境銘柄について

トランプ勝てば下がる。

NKLAはGM提携が暗礁乗り上げで風前の灯。

DPHCニュースなし。

HYLNネガティブレポートあり。

PLUGネガティブレポート出たが影響少なかった。EU燃料電池ビジネスチャンスで買われている。

ワクチン完成でPHEも上がる?

いいえ。だいきぎょうだからワクチン売上の効果は限定的。

10年債利回りの上昇について注意する基準は?

特に基準はない。モメンタムよく一方向に進みだしたら注意。

At the market offeringについて

At the market offeringは主幹事が少しでも株価があがると売りをぶつけてくるため注意。

RPRX公募価格したまわったけど買い?

$42をしっかり奪還できたら買い。$45でも遅くない。

機会を逃すと思うならDKNGのチャート見て。こうなるかもしれない。

SPYDどう?

いいと思う。

BNTX承認前に降りるのがリーズナブル?

11月第三週まで『遊べる』。

良い決算後すぐに買うのでOK?

はい。

OKTA CRWD高いけど買い?

しょうがない。

(じっちゃまポートフォリオの)RPRXの割合は?

1割くらい。

DOCUはテンバガー候補?

意見は以前と変わっていない。

SHOP eスポーツ参入の影響

あんまり関係ないんじゃない?

ワクチン承認後の金関連はどう?

長期金利が上昇するとリスク。

RPRX大丈夫?

$42を超えるかどうか注目。売りでもない。

CLSKどう?

10月7日公募$9で。ネガティブレポートもあり。

リア充銘柄いつ買う?

11月3週までに来ることはない。

今日の主題は『バイデン銘柄は注意』?

はい。

LBIどう?

ティッカーシンボル間違ってない?

ISRGの決算は?

第3四半期9月期良かったが真っ先に買う銘柄でもない。

PINSは?

10月28日決算を待つ。

これまでチグハグ決算が続いている。

TPR RIOはワクチン承認までに売り叩かれる?

あんまり関係ない。決算で判断。

PLUG IPO直後$1,400だけどなぜ?

リバーススプリットがあったから。

DKNGはしばらく低迷?

はい。いいところまで下がってきたのであとは日柄が必要。

DKNG浮上しない?

上と同じ。

TSM購入OK?

はい

ZIはテンバガー候補?

はい。

前回カンファレンスコールであったリニアリティーの問題に注目。

T QQQ SPXL 3月下旬に買ったよ

儲かってるね。

レバレッジETFは乗り換えコストによりパフォーマンスが下がるため注意。

基本中の基本だから何回も言わせないで。

Update中

以降順次Updateしています。しばらくお待ちください。

 

 

-お金

Copyright© Auto Info Net , 2020 All Rights Reserved.